未来10年投资什么可以抗通胀？

2024-11-26 22:14:49 浏览：1

未来10年投资什么可以抗通胀？

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网友解答：

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未来10年投资什么可以抗通胀。通货膨胀是经济发展逃避不了的现实，我国改革开放四十年经济发展取得了巨大的成就，而伴随着经济的发展货币发行量的增加是越来越快，老百姓能直接感觉到的是，从万元户到亿万富翁的跨越。过去的万元户可比现在的千万富翁活得洒脱。

未来10年通胀会更大，货币发行量会更多，钱会更加不值钱，什么样的投资可以抗通胀呢？

未来10年可以抗通胀的一是自己的专业能力，随着经济的快速发展，各行各业对专业的高级人才需求越来越多，而各行各业对于高级专业人才开出工资是越来越高，年薪几百万到千万成为了常态，如果能够持有点上市公司股份，动不动就是几十亿的身价，未来10年什么最值钱，高级人才，投资自己才是抗通胀的最好选择，让自己变得越来越有价值才不担心通胀的问题。

二是投资股权，未来10年是我国经济转型升级的关键10年，会有一批传统的企业通过商业模式的创新脱颖而出，对于未来能够脱颖而出的企业进行股权投资，未来10年的投资回报在千倍以上。

三是投资黄金，世界各国都会为经济发展增加货币，多印钞票，黄金是印不出来的，美国是世界上的黄金储量最多的国家，美国人只认黄金不相信任何国家的货币，买点黄金放在家里。

四是对有潜力的国家或地区进行投资，未来的经济发展是以产业集群的模式出现，只有在产业上能占领全球产业制高点的国家和地区才更有价值。

如果您认同我的观点，请加我的关注并点赞。如果您有什么财富生活中疑惑或者投融资资本运作的难题也欢迎私信提出，谢谢您们的支持。

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网友解答：

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答：

刚刚召开的世卫组织新冠肺炎例行发布会上，总干事谭德塞表示全球新冠疫情仍在加速蔓延，尚未达到顶峰。

这样的猛烈而持久的疫情，对全球经济的冲击已经远远超过了半个世纪以来的历次全球性危机。出于对冲其对经济的破坏，全球的货币量化宽松力度也史无前例。以美国为例，3~5月的短短两月间，美联储的资产负债表大幅扩表，资产规模由4.3万亿美元飞速扩张至6.9万亿美元，增幅高60%。几乎全球各个主要国家及经济体无一例外地采取着类似措施。

从4月份起，我国的流通中货币供应量M2也由连续3年的8%区间上升至11%，回到2016年底前的两位数水平。

作为最大的债权国、最大的外汇储备国，以及高于32%水平外贸依存度的国家，无论是由于国外货币严重超发的溢出效应还是国内的货币供应量剧增，通货膨胀和货币贬值已经是不久之后的确定性事件。摆在眼前的当务之急，就是如何进行资产合理配置，规避通胀风险，最大化地实现家庭资产的保值增值。

那么，未来10年投资什么可以抗通胀？

【我们的观点】

每个人、每个家庭都具有着不同的风险承受能力和投资风格，在专业程度上更有着极大的差异。因此，资产配置上，选择最适合自己的产品，才是我们专题最终要义。否则，好的产品不一定能够获取最好的收益，甚至是损失。

今天，我们对此问题进行专题分析如下：

NO.1 股票市场

股票市场，是一个高风险高收益的市场，不适合非专业人士。在历史文章中，我们曾经说过一句话：股票市场对众多散户来说，就是一个韭菜园。在牛市行情中，大家往往都以为自己是个种植者，看到一片生机勃勃的景象和丰厚的账面财富。但最终会发现，原来自己却是韭菜园中的一棵，只能落下被人收割之后的哀嚎。

但在这样的高风险下，却也不能否认股票市场的高收益性。从《胡润富豪榜》中，我们看到，大中华地区资产600万元以上的494万户家庭中，千万级家庭有企业主、金领人士、炒房者和职业股民四类家庭，亿元级则由企业主、炒房者和职业股民三类。可见作为专业投资者，职业股民的创富能力是非凡的，也意味着股市的高收益性特点。

未来的10年内，国内股市必然有一波令人瞠目的行情。看下图：

曾经说过，如果我们以百年的眼光看中国经济，最近20年的股市、楼市上涨的高点，都不过是高速公路上的服务区，每一个低点都是一个歇脚点和加油站。

从上图中的蓝线可以发现，股市的长期趋势是向上的，这一点无论中外，莫不如是。具体到现在，抛去90年代初的走势不谈，自1995年以来已经经历了几波上涨和调整。最长的一波调整是2017年末结束的沪指涨幅高达5000余点的超级牛市后，历时5年的调整期。而最近的这波调整，自2015年7月以来，直至今年3月末，也已走过了接近5年。从技术角度和时间周期上，以及当前货币宽松的市场环境下，资本再次进入股市，推动新的一轮牛市行情，几乎可以说是概率极高的事情。

当然，以上的所有判断，都是基于长周期的角度。如果没有极强的意志力，在短周期的调整和下跌中，股民的心理最终将被击溃而沦为韭菜。

【小结】

股票市场，是一个心理博弈的战场。无论胜负，都是心理是否强大的输赢，只适用于高风险承受能力的投资者。

如果有强大的心理和高超的专业技术，以及科学的资金管理理念，股市将是收益极高的市场。

如果没有这样的特质，可以通过购买股票型或者混合型基金产品，让专业的人做专业的事。让专业的人为您理财，不失为一条好的途径。

NO.2 国内楼市

国内楼市的黄金20年，是全国房价普涨的20年，就如同牛市上涨初期的普涨一样。而普涨之后，往往就是分化的阶段。所谓的楼市“白银时代”，就是指的未来区域分化的10年。

可以肯定的是，房价的“名义价格”上涨是必然的。每一个分享了楼市财富的人，跟其他类型的财富创造者一样，所有的财富创造行为，都是因为踏准了时代的节拍，抓住了财富的风口。所谓的房产增值，在我们看来，都仅仅属于资产保值的范畴。看下表：

上表是2000年以来的货币供应量M2和国内生产总值GDP增长率，以及两者的差值。这20年，M2和GDP的差值年均为5.875%。

当市场中流通的货币超过市场流通货币需求，货币自然会推高商品和资产价格。M2和GDP的差值就是超过需求的部分。因此，楼市的价格从长期来看：

平均涨速最低等于“货币供应量M2增速-GDP增速”；大概率等于“GDP增速+物价上涨速度”，小于或等于“货币增发速度+物价上涨速度”

我们依据年化5.875%的年化涨幅计算了下表：

也就是说，2000年以来的20年，仅货币增发因素推动的房价上涨净收益约为200%。

所以，在货币供应量回升至11%区间的当前，在全球货币严重超发的现在，未来房价在城市区域分化的前提下，重点城市群的核心城市房价由于货币增发、落户放开、人口聚集等诸因素推动，上涨是必然现象。

【小结】

对于稳健风格的投资者和家庭而言，选择更有发展前景的城市买房，不失为一种有效的、安全的投资渠道。

也许会有很多人吐槽房价的高企，但在经济规律中，商品的价格上限，从来不是贫穷者确定的。它的决定权，永远在少数的富人阶层手中。

NO.3 贵金属

黄金是贵金属的典型代表。俗话说，货币天然不是黄金，但黄金是天然货币。

1971年，美国宣布美元与黄金脱钩、终结布雷顿森林体系之后，美元的国际货币霸权地位从根本上是靠军事霸权和国家信用支撑。

当前，美国的特立独行几乎让其原来的盟友与其离心离德，最多也就是貌合神离，美利坚合众国在全世界越来越孤立。在这样不安定的国际形势背景下，美元的世界货币地位必将每况愈下。

在这样的形势下，世界各国纷纷要求将在美黄金储备运回本国，同时积极增加黄金持有量。兼之出于经济的不稳定性和国际安全形势紧迫性，黄金需求骤增。

【小结】

无论是不安定的国际形势造成还是黄金的供需矛盾使然，黄金价格都可能走出长期上涨的牛市行情。

NO.4 银行理财

高流动性的银行理财产品其实归属于现金资产。其收益率已经呈明显的下降走势，阿里的余额宝收益率下滑是最贴近老百姓的切身感受。

尤其是在货币宽松、利率走入下降通道的形势下，银行理财利率下行，收益降低是必然的。

【小结】

无论何时，无论如何投资，持有一定额度的现金资产都是必须要配置的资产项目。这是保持流动性和资产链安全的准则。

【结语】

综上所述，对于厌恶风险的保守型和稳健投资者，房产和黄金可以作为重要的投资方向；

而对于激进投资者而言，无论如何“激进”，高风险高收益的期货、股票等值得未来作为重要投资方向，但都必须控制在一定的限度之内。

从《胡润财富报告》中的千万级职业股民资产配置中，我们可以发现，他们的现金及股票等有价证券资产配资比例仅为29%，房产占比为60%；亿元级职业股民则分别为70%和20%。可见，房地产类别的投资，是职业股民的压箱底财产。

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无论如何，记得持有一定的现金资产，这至关重要。

如果您觉得文章有价值，期待您的“关注”，看作者更多文章。

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网友解答：

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未来10年，投资农业种地是最好的抗通胀模式。

民以食为天。任何时候，任何情况下，不论经济怎么萎缩或膨胀，投资农业种地永远都会有收获有回报。

一、目前土地租金相对便宜，可以以较低的租金租到土地，使资金升值。租金低的主要原因是因为农村许多人宁可在外打工也不愿在家种地，使许多农田出现荒地甚至无人耕种。在农村，一亩地如果种传统的农作物小麦，除去人工、化肥、水费开支，年纯收入不足千元，与在外打工月收入2000至3000元相比差距十分明显。因此，从目前农村土地出租的情况看，每亩地的年租金在150-400元区间，如果大面积租种的话租金会更低。

二、投资10万元，种植传统农作物，能有效抵御通胀。以种小麦为例，在陕西按每亩地300元的租金，10万元可以租330亩地，如果全种小麦，亩产在800-10000斤左右，小麦每斤按1元至1.3元的统购价，最低每亩纯收入可达100-200元。陕西关中地区一般是两季作物，小麦收割后可以再种些青玉米、胡萝卜、秋菜等秋季作物，收成好的话，每亩纯收入也在100至200元之间，这样平均每亩年收入按310元算，净赚10万元。种植传统农作物的好处是国家有补贴，收购价稳定，技术含量低，除了天灾，收益都很稳定，比投资股市期货等安全可靠。

三、投资种植当年生和多年生的经济作物，收益会更高。瞄准百姓餐桌和菜蓝子，种菜和种植水果是提高收益、抵御通胀的最佳投资。当年生的经济作物以大众蔬菜为主，在瞅准市场的同时，采取品种多样、薄利多销的方式，一般每亩地的纯收入均在500元左右。多年生经济作物，以种植苹果、梨、核桃等水果为主，这些水果和坚果具有储存时间相对较长，市场需求量大的特点，一般从种植到结果大约需三年左右的时间，但如果到了盛果期，每亩年收益在2000元左右甚至更多。

因此，社会怎么发展，人总是要吃饭的，选择投资农业，一定不会错。

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网友解答：

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朋友们好！近年来，随着社会发展生活富裕，如何锁定自己的财富，不说增值，最起码保值！成为朋友们的头号…毕竟，以前，马，恩，两位导师，灯塔，给咱们介绍过“通…胀，贬…值”…因此，还是能想出一些办法…

首先来看未来10年的预测：经济平稳增长，房地产价格稳定，市场竞争激烈，各行业利润平均化，入行门槛提高…国际上许多地区，会把“增发货币，温和通胀”作为刺激经济的手段，和一个政策，抢跑…简单讲适当泡沫…

有了以上分析，就有对抗通胀的方法！

1适当投资房地产！通胀，必然引起固定资产的增值！权威预测房地产19年仍然有可能上涨6一7%，再加上，印度刚刚降息，基准利率降为6.25%，美联储也否决了第1次的加息方案，这是一个信号！也是房地产投资的强心剂！投资于房地产，虽然不会像前些年那样，获得暴利，但保值增值，锁定财富，是大概率的事情…

2，贵金属投资！通过近年来美联储的加息，许多国家意识到，纸币，完全脱离金本位不现实，目前许多央行的大力增持黄金！因此我们有理由认为，投资一些实物，投资性黄金，例如金砖金条，虽然不一定能够增值，但等价物的属性，却告诉我们，可以保值…

3，稳健的投资理财，减少风险性投资！以后的经济很可能平稳发展，这就为投资理财获取收益，在一定的范围内，保值，提供了可能！例如总体物价指数，虽然在7%左右，但食品类的价格涨幅，只有3%左右！普通的低风险，银行理财一年期，收益在4%的5%！甚至有的提供保本！保值无忧…

综合分析：未来的经济发展会有激烈的竞争，但也会吸取一些经验，长期保持平稳…从这几点出发，投资一些固定资产，贵金属和稳健的理财，避开高风险项目，以时间换收益，有可能是未来10年，对抗通胀，较为稳妥的方案…

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网友解答：

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过去10年我们国家的M2货币量增长接近4倍，货币超发，通胀厉害，2009年100块钱可以在上海找一家很好的饭店吃一顿，现在100块钱三碗面都不够，未来10年我们不能把现金留在手上，要不然10年后贬值更厉害，未来10年投资小编觉得可以投资如下资产：

1、房产

现阶段我们找不到好的投资方式，房产是一个很好的选择，现在已经有多地开始限购松绑了，房地产的存量价值几百万亿，房地产是经济的引擎不会改变。

2、黄金

黄金是硬通货，未来国际形势、经济形势复杂多变，黄金作为硬通货保值压力不大。

3、公司股权

过去10年是互联网公司最好的10年，是股权投资最好的10年，阿里、京东、小米、美团、拼多多上市，腾讯市值翻了很多倍，未来10年，科技发展会更迅速，很多优秀企业会出现，买入这些企业的股票股权，坐拥科技快速发展溢价。

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网友解答：

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一：未来10年，房子已经不再保值

理由1，人口红利见顶，尽管专家们还在鼓吹大城市经济圈。但科技已经将世界变得更为紧密。农民工回乡已经成为潮流。新生代的90后的年轻人要在大城市里买房，相对来说难度太大。90后的父母，大多都已经有了房子，甚至是几套房子。

理由2，农村养老机制的逐步完善。宅基地的确权。让农村土地的流转，有了一定的选择，中国并不是因为土地少而价高，而是人为炒高了土地的价格。许多70后80后的，没有在大城市买房的人，选择放弃大城市的生活。

理由3，国家政策已经看新定义了“房子是用来住而不是用来炒”。房子作为金融属性的价值虽然还在，但已经大大减弱。

二：未来10年，黄金没有保值功能。

理由：黄金已经失去了作为金融属性的价值。仅仅是作为饰品，工业用品存在。黄金之所以历来都有保值的功能，是因为它有金融属性，作为货币存在的。但现在进入了货币电子化时代。现在上街都不需要带现钱，纸币都将慢慢退出市场，黄金更是已经没有了货币价值。欧洲债务危机，对本国货币最缺乏信心的时候，人们选择的不是黄金，而是比特币。

三：未来十年，股市可期待，指数基金

中国A股一直以来，由于市场不太成熟。一直都是超级大赌场。但未来10年，随着退市机制一步步完善，散户的减少。市场将走出缓步向上的行情。建议长线持有指数基金。

四：未来十年，国家政策将向农村更多倾斜。机会可在这农村找。

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网友解答：

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作为一个财经工作者，我觉得投资不管是未来10年还是更长的时间，投资固定资产始终是抵抗通胀的最好的、最有效的手段或方式。

所以，未来10年我觉得投资房产、门市房、商铺、公寓等都是搞通胀的好方式。虽然现在对楼市调控比较严厉，但未来城镇化推进导致涌入城市人口的上升，购房刚需贸然存在，且互联网电商未来要走入线下与实体店铺互动，未来商铺还有一定的市场，也有较大的升值潜力或空间。

也可购买一些贵重金属，比如金银等，这些东西也具有保值增值作用；

也可考虑购入一些国家汇率、币值稳定的货币，比如欧元、美元、英镑等等。

最后，可考虑购买一些当前估值低、未来发展潜力大的公司股份，升值潜力大，抗通胀的能力也较强。

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网友解答：

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经济发展已经再次遭遇了 2008 年那样的“逆周期” ，工厂、企业都在缩减编制，外来人口逐步在返乡撤离，商铺招租、转让的广告也是越加显眼。

看看吧，“大基建”时代再次卷土重来了，上万亿的专项债务都在加紧落实，各地一度搁置的地跌、高铁项目又重新上了日程；央行一轮轮的“降准”在给市场输入人气和流动性，今年或许还会有 3 - 4次全面降准，甚至降息也存在极大的可能性。。。

印钞机又再次开足了马力。。。每年新增的货币数量都维持在 10% 以上，大量的货币在快速涌入市场，每年我们口袋里的积蓄都在以接近 10% 的速度贬值，试问有哪些投资项目的收益率可以达到 10% 以上？除了高风险的股票、基金、期货、原油似乎并没有太多其他备选选项。但是往往这些高风险的投资不但不能赚取收益，还很容易把本金都赔在里面。

所以说，对于普通人而言，几乎没有跑赢通胀的投资标的物存在

。

投资房产？

房地产说白了其实也是一个“周期性”的行业，不妨把眼光放得开阔一些，看看世界范围内的发达国家，哪一个没有经历过地产业的繁荣与兴衰？

在这20年时间内，我国地产业发展的太过于迅速了，甚至不少城市的房价翻了数倍之多，让很多居民几年之内凭借房产晋升成为了“中产阶级”。但是“

是非成败转头空

”，房价虚高已久，早已脱离了居民的实际购买力水平，未来走下坡路也是大趋势。

房价下跌是在顺应客观自然规律，但是往往有人会自负地认为可以凭借人的力量“胜天半子”，就像有人想凭借一己之力去扭转万有引力一样让人感到可笑

。

房价高速增长的时代已经一去不复返了。

投资其他标的，不如投资自己的未来

“依靠别人，不如依靠自己”。浮云君非常钟爱这句话。

投资的回报率一般都是存在限度的，但是自己的能力、自己的价值却是可以无限提升的，只要我们愿意付出时间与精力去历练、去学历，可能性都是存在的

。

我们所具备的最大资本是什么？不是那两三万的积蓄，也不是我们那张看多了就厌烦的老脸，而是我们的所拥有的、可以自由支配的时间。我们每个人的一天都拥有 24 小时，每个人的活法都不一样，每个人给自己的定位也都不尽相同。选择、努力上的差异造就了后天巨大的差别。

浮云微语

毕业 10 年后的同学聚会，昔日的朋友再聚首，为何会出现如此天翻地覆的差距？难道成功的同学都是依靠投资理财发家致富的？基本不是。

或许有些人是凭借父母的关系、或许有些人是靠运气，但是浮云君相信：更多的人，是依靠光鲜背后夜以继日的努力

！

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网友解答：

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在思考未来10年我们应该投资什么来抵抗通胀时，很多朋友会想到一句话：以史鉴今。没错，回望过去可以预知未来。但是，我国经济发展不会简单的重复，而是在未知中走出自己特色的道路。毫无疑问，未来10年投资自己是对抗通胀的最好方式。

1.未来10年可对抗通胀的投资。

参考发达国家的经济发展历程，未来10年可以对抗通胀的投资仍然有不少，以下举几个例子说明。

股权投资：

未来10年无股权不富。相信很多朋友听说过这句话，这说法是有一定科学性的。我国目前已经进入了一个新常态，再想靠过去20年那样只要借钱买房就可以赚钱的日子一去不复返。股权投资是一个可能大赚的项目，但一般人很难介入和参与。

股票投资：

我国股市是一个很不一样的市场存在，过去这么多年，很少有人能够从中赚到钱。但是，我国一直在努力把股市做好的决心从来没有改变。经过这么多年的试错和优化，未来10年我国股市很可能有大的机会。

全球化配置：

全世界还有很多国家尚处于几年前甚至是10几年前的中国，它们的经济发展路径与我国有很多类似之处。我们可以用我们国家走过的路，去丈量未来它们的发展之路，就像做了时光机器一样。因此，我们可以参与这些国家高速发展带来的巨大收益，即全球化配置也是一个好的投资方式。

2.未来10年可能消失的职业。

随着科学技术的发展和人工智能的大范围普及，未来10年会有越来越多的行业会被机器人、人工智能算法取代掉。

什么样的职业很容易被机器人取代？只要是能够标准化的重复劳动，或者是以数据统计分析为基础做决策的职业，都很可能在未来10年消失掉。例如：生产工厂流水线作业的员工、收银员、银行柜台工作人员、司机、小物品生产商等等。

3.投资自己是对抗通胀的最佳方式。

未来10年，很多职业很可能会消失掉，而大部分人的原始积累并没有达到通过投资就能够支持余生。故如何确保自己在未来10年仍然具有很强的市场竞争力是关键中的关键，比未来10年投资抵御通胀更重要。

投资自己就是不断的学习，丰富自己的综合知识体系和朋友圈。若从事可能被取代的职业，要提前布局，换岗位，等等。

我国经济已经进入了新常态，所谓新常态就是经济不会像过去10年、20年那么高速发展，会向中速发展逐步转向一个相对较低的速度发展。未来10年横向对比其他发达国家经济发展的过程，更有借鉴意义。其中，值得关注和投资的产品包括股权投资、股市、基金等。

大南山伯爵，MIT-NUS博士后，资深金融人士，用专业的知识、大白话的方式为您科普投资理财知识，让天下没有难懂的金融！欢迎关注、留言交流。

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网友解答：

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我们发现，实际上，股票是最佳的跑赢通货膨胀的投资品种。但是呢投资于股票的投资者平均回报率却是最低的。我们再分析出其中的原因。让大家尽量去避免出现这样不好的结果。我会演示一下通货膨胀是怎么一步一步的侵蚀掉你的财富。让你知道通货膨胀要想逃避是不可能的。我还会分析一下通货膨胀对于企业的影响。最后给出战胜通货膨胀的有效方法。

下面我们来具体看一下格雷厄姆是怎么说的？格雷厄姆说长期来看，股票收益率能抵抗通货膨胀。但他说不是任何时候股票收益率都能抵抗通胀。当股票高估的时候，人们往往以抗通胀的名义进行投资是危险的。虽然大部分时间股票比债券更能抗通胀。但是如果股票高估，债券收益率又高于股票时。并且收益率明显高于通胀时，债券也能抵抗通胀，并且比股票更好。而且不要因为股票过去上涨的幅度来高估股票抗通胀的能力。而去买入高估的股票把自己放在亏损的悬崖边上。

他分析了一下，整体来说呢，通货膨胀不会明显增加美国整体公司的净资产收益率。这其中可能是因为通货膨胀会导致工资的增长超过了生产率的增长。另外呢，虽然销售额增加，但是支出也会增加。实际上有一些公司是在通胀中获益是，这个后面我们再说。

其实格雷厄姆在这里主要是提醒大家在股市情绪高涨的时候一定不要过分乐观。过去指数大幅上涨，恰恰是危险的。高估的指数将降低未来的收益率。

看一下这是他当时写这本书的时候，指数的情况。标准普尔股价指数从30年代。一直持续的上涨，所以当时参与者都认为股票是最好的抗通胀品种。格雷厄姆，主要是想提醒大家注意性价比。

我们以更长的时间来看一下。各种投资品种，如果放在一个更长的时间来考察。股票，无疑是最佳的抗通胀品种。这是美国过去200年各大类资产实际回报率的指数。这是著名的西格尔教授的数据。股票在一个非常长的时间来看。他是收益率大大超过国债和企业债券的抗通胀的品种。而国债和企业债券呢也有一定的抗通胀的作用。黄金呢基本上能够保持一定的购买力，但总体只和通货膨胀打了一个平手。而如果你持有的是现金，经过长时间的贬值，将会变得一文不值。

我们再回过头来看一下国内的情况。研究的结论也基本是相似的。只是多出了一个房产投资的收益。一线城市的住房是乎成了最佳的策略。上海的房价长期稳定上涨。实际增速达到了年化10%，不过股票的回报率也不低。长期指数的回报率达到9%。而股票基金的回报率达到13%。但是我们也不能肯定，房价长期能够得到这么高的回报率。所以投资房地产其实风险我们现在不能评估。也许就会出现数年甚至几十年低回报的情况。

那股票的指数整体收益率是比较高的。是不是就代表市场参与者大部分人回报率就高呢？我们来看看过去20年，标准普尔500指数，年化达到8.2%，但是呢，平均投资者回报率却是2.1%。甚至跑不赢通胀。我想大部分人他是低于平均投资回报率的。这样呢，他们可能是亏损。更不用谈跑赢通胀了。

我们来看一下，实际上过去20年美国投资者经历了三次大牛市和两次熊市。这两次熊市的分别是从2000年3月到2002年10月。然后07年10月到09年3月。总共熊市的时间也就持续四年。也就是说，过去20年中有16年是牛市。但是在这样几乎是天堂的股市中美国散户的平均回报才2.1%。这到底是为什么呢？实际上我们来看一下，往往在股市估值很高的时候。投资者会持续的增加持有股票。所以买入的价格会越来越高。买入了高估的股票，所以收率会很低甚至是赔本。九七年到九九年的时候，大量的人是重仓了巨大的泡沫的网络股。在2000年的时候甚至跌去90%。2007年，股票绝对高估的时候又吸引了许多的投资者入场，2008年的金融危机，就埋葬了很多人的财富。

国内的a股情况也是一样的。绝大部分的投资者呢，更加的不成熟和非理性。追涨杀跌，跟风炒作。我想意识和资金安排方面的专业知识。散户往往都是在牛市中后期投入大量的资金。股市的泡沫破灭时，他们的财富被化为灰烬。他们也成了被收割的韭菜。而在熊市中呢，由于过去亏损的深刻记忆，完全不敢再投入买入便宜的股票。我们来看一下这个k线图。下面的成交量，往往是在牛市的时候，成交量特别大。而熊市的时候呢，成交量特别低。这就证实了，投资者愿意在牛市的时候加入，而在熊市，便宜的时候呢不敢买入。这就是造成市场参与者平均收益率远远低于指数，甚至亏损的原因。

是不是因为这个现状,我们就不应该加入股市呢？我们是不是不能有任何的投资呢？我们不做投资会怎么样？

我们先来假设一下，假设通货膨胀在中国，能达到5%，每个月存5000块钱，十年以后呢，相当于四十五万7千439元。通货膨胀，在这十年呢，吞噬了我们十四万二千五百六十元。如果在30年以后呢？我们的财富将有一大半被通货膨胀吞噬掉。你存到100万以后，你每个月存的钱，基本上被通货膨胀吞噬掉了。100万每年有5万被通货膨胀吞噬掉。而这些可能是你一年能剩下的钱。你如果你一年能存下的钱只有五六万。当你到达100万资产后，如果你不能有效的抵抗通胀，你辛辛苦苦一年所存下来全被通胀给侵蚀了。所以如果你不进行任何的投资。你怎么努力，怎么节约，最后呢，都是----穷！

我们又来看一下，如果我们每年的收益率能赢通胀15%，只要每个月定投5000元。十年以后我们就是百万富翁。20年以后我们资产就接近了千万，40年以后我们的资产将上亿。所以呢，一个是负的5%，一个是正的15% 通过时间的积累，每个月定期投入5000块钱。十年以后，就开始拉开差距。以后一个可以财富自由。而另外一个呢，还得辛辛苦苦的工作，但仍然跑不赢通胀。等到达到退休年龄，一个可以改变下一代的命运，而另外一个呢，可能到最后，连买药的钱都得省着来。这个不是吓唬你啊，其实我们身边都有很多这样的例子。我们的父母这一代，很多人你应该都能看到。二三十年前好不容易存了几百，几千块钱。到现在可能，不够他们一个月的药钱。这就是通胀偷走了他们的财富。你难道想让你老的时候也这样吗？你就是现在存了100万，可能二三十年以后，就只值几万块钱了。所以怎么工作，挣更多的钱。是必须的。而怎么使自己的钱保值增值，是更重要的。人家说年轻的时候，是工作挣钱。而到一定的年龄，你必须让钱为你工作，否则你永远也摆脱不了命运的枷锁。逃避不了通胀对你的压迫。

我们来看这有一则报道。如果现在是35岁，打算55岁退休的城镇职工，这肯定是女性了，如果男性想要工作到退休。我们这年龄可能得65岁了。到时候还不知道有几年能活的。有可能一直工作到死。那么现在呢，你的月收入，如果是15000元，在你退休的时候可能每个月能领取6000元。如果考虑通胀的因素。月也就3000块钱的收入。然后退休以后，你想保证温饱，可能都比较困难。越老你的钱就越不值钱。目前工资15000块钱是高收入了吧，低收入的人群，会更加悲惨。而这一切呢，必须建立在养老金能够正常足额领取的基础之上的。所以投资的水平，对人们今后的生活影响是巨大的。

你逃不了通胀，你能逃得了投资吗？如果你不买股票？实际相当于你是看空股市的投资者。如果你不买房子，实际上是看空房产的投资者。如果你拿工资只存银行，那你就是收益率为银行利率的投资者。你无法击败通货膨胀，其实你就是个收益率为负的投资者。

千万不要以为把头埋在了沙里。市场就找不到你了，他一定会找到你，把你痛扁一顿，然后在你悲伤的眼神中扬长而去。留下无助的你。

当我们不能逃避，我们就要早做准备，就要勇敢面对。绝大多数人那花了六年时间读小学。然后又六年时间读中学。再加上四五年的大学，然后再是两三年的研究生，仅仅是为了每个月赚几千几万的工资。然后每个人都觉得这样的付出是理所当然。我惊异的是，同样是这样的一群人，在投资市场上，却不想做一点点的努力，他们认为，费力就可以从金融市场挣大钱。怎么可能呢？所以投资，同样是一项技能，需要花很多的时间来学习，来磨练，即使是巴菲特和索罗斯。也会偶尔犯错误。所以，我们不应该努力的学习，学习正确的理念，投资没有捷径可以走。

我们先回过头来看一下，通胀对公司的影响。通货膨胀呢，将通过成本的构成。涨价的能力，以及产出三条途径影响利润的增长。其能，可能对某些行业有利益某行业不利。但长期能够战胜通胀的。有护城河的企业，比如一些垄断的消费品企业，保险业，银行业，地产业等。

我们来看巴菲特是怎么说的，他说房地产业务通常在通胀时期表现较好。把品牌业务呢会更好，比如说喜事糖果。多吉利。这些具有品牌的消费者喜欢的商品，它的价格涨幅可以大大的超越通胀。所以它的利润呢，也就大大的超过通胀。但是一些实用性性的业务比如说铁路，通胀时期表现就会欠佳。

在对抗通胀的过程中，其实大家没有必要那么悲观。这是我建的一个股票组合。有保利地产，有银行，有贵州茅台这样的品牌消费品。还有中国已平安这样的保险公司。你只要以相对便宜的价格，购买了这些优质的股票，长时间持有，忽略一切的波动，你看这个组合曾经在一五年的时候最大的下跌达到了36%，我没有做任何的处理。因为一直是满仓的持有，三年多的时间，组合的净值达到了三以上。并且跑赢了99.74%的组合。就是说，1000个人跑赢了997个人。而那些大部分的人，都是在股市中追涨杀跌。短线操作。所以合适的价格，选择好的公司。耐心地持有，你就能够战胜大部分人了。

好，我们来复习下，怎么能够对抗通胀。第一种方法，是不投资，不投资，你肯定会赔本。因为通胀会把你的财富一点一点的侵蚀掉。最后老的时候艰难的维持温饱。另外房地产呢，长期是比较好的战胜通胀的品种。但是短期也可能会出现巨大的波动。中国市场近十年的上涨其实也看不清十年会怎么样。国债呢，也能战胜通胀。其中股票是战胜通胀最有效的方法。但是投资者没有投资技能和心态，他可能会面临着巨大的陷阱和亏损。定投指数基金是一个比较好的方法。尤其是低估的指数基金，但仍然是需要很好的心态和方法。就是长期持有一组优秀的，大的公司股票也能取得不错的收益。但这上面这些方法呢，都得通过不断的学习和实践，才能够避免亏损和陷阱。我觉得还有一种方法就是能够交给信得过的人。有投资能力的，并且经过时间检验的人帮你投资。这个年时间是10年以上。我想这也是以后，一个巨大的需求。我尽力的让自己变成一个可以信赖的，并且有能力的，可以托付的人。让我和大家一起共同的学习和成长。

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网友解答：

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投资能抗通胀的，必须是赚钱的速度能跑得赢通胀，一般来说只有两条路：

一是自己赚钱收入提高的速度快过通胀；二是自己投资钱生钱的收益跑得赢通货膨胀率。

所以我分这两种情况来说说看。

投资在能赚更多钱的地方

1、投资自己

投资自己的方式很多，读书、学习知识、学习专业的技能、学习做生意、积累人脉资源、学习在职场晋升、锻炼身体、保持健康美丽等等，其实都算是在投资自己。

不管有钱没钱，自己永远是自己赚钱的第一生产力，自己有能力，没钱的可以想办法去赚钱，有钱的可以想办法钱生钱赚更多的钱。

自己有能力，能不断增值，这永远是个人投资最重要的事情。

2、努力提高收入