全球通胀抬升，大宗商品暴跌，下半年大类资产怎么看？
全球通胀抬升，大宗商品暴跌，下半年大类资产怎么看？
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吃的喝的之类，只会涨不会跌，这个是由大环境来决定的，勿庸置疑。但楼市丶家俱丶汽车等电子产品，涨不了它。维持生命的东西占第一位，其次的一切都是其次。[捂脸]
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毓美美作答:从当下各个国家一系列应对通胀的举措不难发现，世界经济正在以难以遏制之势向衰退方向演化。美国不断加码的加息政策，欧盟国家空前高通胀，不断升级的俄乌冲突，经济衰退的信号似乎愈发强烈。
美联储缩表本身对美国股票的流动性冲击要大于对美国债券冲击，缩表会导致美债的收益率进一步上行。部分机构投资者会选择抛掉美国股票去买美国国债。在每一轮经济从过热向衰退的演变的过程当中，都是债券的收益率先见顶。
受各国加息影响，全球避险情绪上升，风险资产遭到抛售，全球大宗商品及股市均大幅回落。中国“稳增长”政策出台与经济企稳，股市相对海外占优， 近期A股走出独立行情，并且短期内或还将持续一段时间。但将时间拉长，我们要有风险防范意识，第四季度到明年，投资需格外谨慎。
受当前国内现实需求不振以及海外面临流动性收紧等风险，未来供给端有增量的铜铝等大宗商品品种将会承压。而受下方支撑强的关系，加之供应端仍偏紧，未来铝的走势要相对更明朗。由于钢材产量供大于求，终端需求尚未启动，短期存在下行风险。
从风险溢价的角度来讲，美股尚有进一步的下跌的空间。受过去扩容压力影响，A 股当下市值压力不容乐观，未来如果市场形成反弹的话，会有不小的赎回压力。当下成长股或者赛道股的一波上涨行情只是看反弹，不觉得整个风格现在随着美债收益率的回落，就能够很快地扭转这个风格。
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美联储加息缩表严重，后面应该还会加4次，这期间投资任何金融属性的东西可能都是太好，赔钱的概率大；
本质上历年金融资产的价格上涨都是因为印钱大放水，而想要通过投资金融产品赚到钱，就得跟上大放水形势，而从长远来看，放水应该还是不会停的，下次再开水龙头时候跟着过去接就行，预计在2024年左右；
而现在大熊市，经济不景气的时候最需要做的就是按耐住冲动，捂好自己的钱袋子，不要想着抄底，不要想着做波段，把钱投资在自己身上，学点啥，积累点啥，为下一波行情做准备，行情来的时候不用做选择啥资产都赚，行情没有的时候也不用做选择，啥资产都赔钱，很多时候不赔其实就是赚；
投资的第一核心是保本；第二核心是识别周期；第三核心是会等待；第四核心是不要贪恋，及时止盈止损；第五运气得好点；
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通胀是一直都在，只是现在疫情期间明显的表现出来了。是的大宗商品爆跌，这应该是预料之中的事情。因为事物发展规律就是有胀就有跌，有句话说30年河东，30年河西，都是一个轮回。
就像大部分的工业产品，30年前我们买件衣服，都是要票的，问题没有货，有钱都买不到。现在都摆在大街上叫卖，而且是30年前的的价格的十分之一不到，都没有人要。谁都是穿的半旧就直接扔了，送人都没有地方送。
要说大宗商品的话就如房子，车子。我的感觉是房子涨得有多快，那么就跌得有多快，从今年走过了四个省的大中小城市来看，到处都是新房子等客户。而三十前，到处都是客户等房子摇号买房子。而今年可能是房子涨跌的大拐点了，我觉得是大跌的趋势了。
大部分都已达到饱和趋势，车子也是一样的，到处都是高铁动车，交通便利了，人人买车是一种负担，所以共公设施更便利了，也不想自己去冒险开车，显得没那么重要了。因此我认为都是下跌的趋势势在必行的！
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大众商品有很多种，石油之类的能源包括粮食，基本还维持在一个高点下半年我认为这两类商品还会继续上涨。
而对于一些工业产品比如铁铜铝之类的，我认为下半年形势不容乐观，由于各种各样的原因吧，全世界的消费不景气，全世界的生产其实也不景气，在这种情况之下这些工业要用的大量原材料毫无疑问价格将会暴跌，因为大家生产的萎缩了，没有人需要这么多的原材料，怎么涨得起来？
疫情是目前的世界是最大变数，除此之外俄乌战争又给世界带来了新的不确定性，集团式对抗越来越明显，美国一直想要重组一个世界新秩序，在这种情况下，很多原有的供应链被打断，一切不利因素都交织在一起，使得无论是生产端还是消费端都出了问题。
所以我认为下半年的产品除了能源类和粮食类，其他的价格可能都会下跌。
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大宗商品价格因为美国加息导致交易衰退下跌，但从历史几十年的数据显示，加息到真的衰退时间很久，历史上多次商品价格先假跌后面依然拉出新高，有几次加息后甚至出现继续上涨。所以本次认为商品大概率不会持续大跌，会震荡走平甚至继续走高。原因是美国真衰退还早，而中国在走向复苏，这是短中期价格逻辑。长期逻辑就是新能源普及对商品长期需求有较好支持，长期有不少供需缺口。
第一，不要只持有现金等资产，第二，进行合理的多元化，以创造出平衡的局面。下半年优先配置显然是A股，以往A股随着老美的涨跌而涨跌，如今因为老美通胀走出跷跷板行情，外资也在抄底美股和做多A股中举棋不定，在美股单边下跌中近一月外资依然净流入859亿。并且当下很多热门板块的制造业都受益于大宗商品下跌，比如风电设备与材料，光伏设备与材料，储能，锂电池和新能源车产业链。
美股黄金时代已经过去，A股崛起大时代来临，A股将成为全球资金配置的重心。
我曾在4月26日发文本轮熊市大底部来临，因为“当大家都认为是熊市时，那熊市就已经来到底部”，当日见底后于4月27日开始大幅度反弹直至反转。从时间上看只是运气，因为没有人能精准的预测到底部的点位。
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他们一直说石油使用五十年就用尽了，然而一直有新发现。
商品不流通，自然就会有的地方贵，有的地方便宜。看看中国的汽油10块钱左右了。俄罗斯呢？可能3块钱不到。
下半年的大势还是物资为王，有物资不怕掉价。
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全球通胀抬升，大宗商品价格是暴涨的，现在大宗商品暴跌主要是前期涨得多。
我在另外一个问答里面说过，因为2020年百年一遇的疫情，美国货币政策和财政政策大放水，全球金融市场从熊市变成牛市。现在美国加息和缩表，要减少流动性，控制通胀。
1.股市：股市炒的是预期，都明牌的消息就没啥可炒的。（1）欧美的央行都在加息。2022年06月09日美国市场连续3根大阴线，市场对美联储的加息预期是6月75，7月75，9月50，11月25或50，12月25或50。所以，只要不再鹰的话，市场已经提前反应了。不过，能躲就躲吧。（2）日本的股市，别看跟美国的走势相背离，但是汇率已经崩了。接着涨还好，崩了的话，就是汇率亏一波，股市又亏一波。股汇双杀！（3）中国股市，见仁见智。欧美日都还没摸到疫情爆发的底部，现在中国股市是2020年疫情爆发的底部反弹，不发表建议。
2.债市：买债券的基金就行了，相对收益比较稳定。自己研究的话，说不定还要交一笔学费。等行情明确的时候，再出来搞其他板块。
3.汇市：没炒过的小白别去碰，这个比股市还更大的不确定性。
4.黄金：熊市较为好的投资产品，保留部分现金可以买一下。黄金永远是货币。
5.楼市：现在楼市就是流动性差的资产，不建议去碰。热门城市的话，自己算一下收益和贷款利息。楼市是上杆杠的资产，如果长期不涨或者微涨的话，就是亏利息。
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美联储加息考验全球，美联储缩表考验的是美国自己。毕竟美联储当前应对40年以来的历史新高通货膨胀率已经十分吃力，从今年的6月份开始美联储缩表，实际就是继续加大幅度减少市场上的美元流动性，收水关上水龙头。
这对于全球的资产价格而言，都意味着以美元为计价体系的大资产类别，在今年下半年到明年之前有非常大的几率会被市场重新进行价值评估和价格判断。
所以对于大宗商品而言，虽然全球性的通货膨胀进一步提高了这些大宗商品短期内的价格上涨，但是从长周期来看当全球大部分国家的经济都进入到了一个相对应的萧条周期中来，这些大宗商品和大类资产的价格支撑，短期内会发生踩踏性的风险以及所谓的重新评估。
相反对于当前释放出来的流动性而言，即便是美联储加息和缩表减少市场上多余的流动性，但是对于一些有着一定避险属性的资产而言未来相当长的一段时间内，表现依然是强于所谓的大宗商品的。一个就是以黄金为首的贵金属，另一个就是具备其他稀缺性的资源，比如欧洲的富豪，从去年开始就已经布局生长周期在30年以上的欧洲林场。
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全球通货膨胀，大宗商品暴跌，下半年怎么样
大宗商品回落预示全球经济衰退风险，这次“铜油比”能否灵验？
铜油比的基本上已经得到了验证。首先来需要跟大家解释一下这个比值到底是什么？这实际上是经济学上的一个价格预测。是把目前铜的期货价格与我们的原油期货价格进行对比，如果他们的比值在82附近，就已经能够证明经济正处于衰退的状态。而从目前得到的验证来看的话，在过去有进的历史当中，年，年，年都出现过类似的比值，导致经济危机的发生。
第一，铜和原油占据的比重非常夸张。之所以这个笔直被经济学家如此的看重，这主要是因为在宏观的经济预测当中，不管是铜的期货价格或者是原油的期货价格，在所有的大宗商品当中，他们占据的比值是最高的，他们不仅仅是最基本的工艺原材料，同时也是我们日常所需的各种产品的演化。所以从这两个产品的价格对比就可以看出目前的大宗商品交易。
第二，为什么会出现这样的比值？之所以会出现82的比值，就在于大宗商品价格虽然会处于相应的变化状态，但是确实也有一定规律的。黄铜作为最重要的工业原材料，价格上涨，供不应求，就说明经济处于上涨状态，但是一旦他成为一种被储存的货物没有办法实现流通，它的成本就会相对较低，说明内部需求不足出现经济衰退的倾向。
第三，这一次的比值已经得到了验证。从目前的比值来看的话，他们的价格已经接近到了82，这个数字跟年的经济大衰退几乎是吻合的，而且从目前的财政政策来看的话，因为美元不断的加息，所以导致全球流通的货币正在逐渐的减少，而美国又出现了非常严重的通货膨胀。在通货膨胀之下，大宗商品的价格现现下跌很明显，在未来很长一段时间全球的经济形势可能会呈现下滑状态。
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在全球通货膨胀的情况下，我们国家通胀也会加剧，首先，粮食、蔬菜、水果、食用油等生活必须品会涨价。高消费商品价格会下降，比如，化妆品、高档生活用品、高端白酒、高端红酒、汽车、高档家具等价格会下跌。而垄断性能源石油、天燃气、水、电、暖气会涨价。最后一个就是商品房住宅，一二线城市的住宅必定会涨价，三四五六线城市的住宅价格会缓慢下落。
为什么一二线城市住宅房价下半年必定会涨？首先住宅是资金巨大的特殊商品，其次住宅价格受到政府控制，最后，一二线城市住宅价格是带动全国经济发展的龙头。所以国家会不惜一切代价保护一二线城市的房价，说得直白一点，也就是为了保护地方省政府财政收入。
一二线商品房住宅，还有以下几大功能：
第一，有房就有大城市户口，有房就是合法的大城市居民。
第二，有房就能在大城市娶到老婆。
第三，有房就能让孩子在大城市上公立学校，享受公立学校的好的教育，老年人能享受好的医疗待遇，以及退休后的补贴政策。
第四，在大城市有住宅商品房，可以出租，租金较高。
第五，需要用钱时可以做抵押进行贷款。
第六，如果被拆迁了还可以赔偿一套新房。
所以，一二线城市下半年房价必然会上涨。
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