一大波银行理财净值突然跳升，超7年化更是“再现江湖”，什么情况？
一大波银行理财净值突然跳升，超7%年化更是“再现江湖”，什么情况？
－－－－－
网友解答：
－－－－－
我买的就是工行的理财产品！我买了400万2年期，当时买说4.6%，提前2个月终止了，倒亏2万元本金！连4.6都保不了！更何况7，我手里建设银行、工商银行的一共10只左右8只都亏损本金！都是理财产品，不是基金！
－－－－－
网友解答：
－－－－－
不说了，今年4月份购买的380天的一份15万的理财产品到期。结果是：获利260元，既查不到计算方法又跟踪不到财金走势，莫名其妙地，只收入260元！担惊受怕的收入远不如一份活期存款利息。
－－－－－
网友解答：
－－－－－
因为没人玩了，自嗨！我肯定不买，去年入手的同款产品就超7，实际上上个星期还是亏的，10个月封闭期，还有2月就到期了，利息也不指望了，到期就赎回走人
－－－－－
网友解答：
－－－－－
现在的理财产品就是如此，一会年化收益率很高、一会很低甚至还会发生亏损，到底是什么原因呢？
主要是和很多朋友现在买的是固收类理财产品有关。
固收类理财产品虽然早已有之但前几年一直没有推广开来，直到最近几年成为了市场上的香饽饽，银行也愿意推荐这类理财产品。
固收类理财产品最大的优势是预期年化收益会比普通理财产品高，当然，风险更大、净值波动频率高。
可能很多朋友一直没有搞明白什么是固收类理财产品，趁着这个机会简单给大家普及一下，明白后就知道为什么最近的理财产品收益率那么高了。
何为固收类理财产品
购买理财产品的本质是把钱交给理财子公司打理，他们会拿着筹集到的资金到金融市场上投资各类金融工具。
金融工具按照风险和收益分成三大类，一是几乎没有任何风险但收益很低的货币类、二是有一点风险收益适中的债券类，
三是风险很大但预期收益也很高的股票类。
固收类理财产品毕竟不是基金，资金主要配置在第一类和第二类金融工具中，股票投资比例不高，一般不会超过20%，不过别小看这20%，他们才是决定固收类理财产品收益高低的关键，甚至哪怕10%都足以决定固收类理财产品的收益。
关于固收类理财产品的例子
假设张三买了10万元某固收类理财产品，理财经理的投资比例为50%投资货币类金融工具、30%投资债券类金融工具、20%投资股票类金融工具。
对于张三来说相当于5万元投到了货币类、3万元投到了债券类、2万元投到了股票类。
一年后货币类的收益率为2%、债券类的收益率为5%、股票类的收益率为20%，那么张三的理财收益=5万*2%+3万*5%+2万*20%=6500元，
相对于10万元的本金来说年化收益率达到了6.5%。
假如一年后货币类和债券类收益率不变，股票类收益率为7%，那么张三的理财收益=5万*2%+3万*5%+2万*7%=3900元，
理财收益率只有3.9%。
股票市场发生动荡，投资到股票市场的资金不仅没有带来收益反而出现了10%的亏损，张三的理财收益=5万*2%+3万*5%+2万*（-15%）=-500元，
一年下来10万元亏了500元。
有的朋友会问为何我一直没有改变货币类和债券类的收益率，因为这两种相对稳定，属于理财产品的基石，变不出太多的花样。
因此，股票市场好不好决定了固收类理财产品的收益如何。
近期股票走势较好使得理财产品收益率快速提升
前几个月很多人反映买的理财产品跌破了净值，这是因为股市实在太糟糕了。去年12月到今年4月上证综指从3708点下跌到2863点，跌幅达到了22%，固收类理财产品的净值跟着下跌。
其实很多理财经理在那段时间减少了投资股票的资金，投入权益类金融工具的比例远远不到20%，要不然大家的理财产品亏损更加严重。
最近一个月情况有所变化，上证综指从2863点上涨到了3100多点，涨幅超过10%，再加上理财经理看到股市好了以后加大了，基本上均加到了最高（20%），双重因素使得理财产品净值有了极大的提高。
结果就出现了年化收益率超过7%的“超高收益”情形。
理财产品不保本不保息让投资者们一时难以适应，不过这也是没有办法的事情，未来的理财市场就是如此。如果大家不想经历收益大幅波动建议购买投资权益类金融工具（股票）较少的理财产品，预期收益低一些但不用经历过山车的痛苦。
以上答复希望对你有用，欢迎关注、点赞王五说说看，您的支持是对原创最好的鼓励！
－－－－－
网友解答：
－－－－－
这个只是偶然情况！
近日以来，可能由于现在资金比较充裕，债券市场涌入不少资金，造成不少债券价格上涨，这样一来，最近一个月，有一些前期配置了债券资产的理财产品就出现了年化收益率跳涨，个别银行近一月年化收益率涨到了7%以上。但是这个可能只是一个特殊情况，最近一个月可能由于资金比较充裕，可能推动了债券等一些资产价格上涨，但是基本上这个就是很难持续的事情了。
未来我国经济增长率可能会保持比较稳定的状态，而存款年化利率可能也会逐渐有所降低。而现在来看，我国银行推出的一般理财产品年化收益率基本上都比较低了，根本就达不到7%的年化收益率。一般大概一年左右的银行理财产品，可能年化收益率在3.5%左右的样子，这样的理财产品，可能也会更安全一些。如果是有一些机构宣传可以达到7%的理财产品，还是要多谨慎一些，现在银行贷款利率也就是5.5%左右的样子，根本就达不到7%，如果有一些机构宣传一些理财产品收益率可能看起来比较高，但是可能也只是一个区间，自己也要保持清醒，轻易不要购买这些理财产品，否则到最后可能到最后也根本就达不到这么高的收益率。
而如果是想存银行存款，虽然更加安全，但是可能年利率就更低一些了。一般银行一年期定期存款，大概收益率在1.75%左右的样子，如果是3年期定期存款，那么收益率可以达到2.75%左右，如果是存款金额达到了20万元以上，可以考虑存银行大额存单，一般一年期大额存单年利率可以达到2%，而三年期大额存单年利率可以达到3.25%的样子，这样来看，如果从存款利率上来说，现在银行存款也根本就达不到7%的年利率。
综上所述，近日以来，一些银行理财产品近一月年化收益率达到了7%以上，这个可能就是偶尔出现的特殊情况，一般来说，一年期的理财产品大概就是3.5%左右的收益率，而3年期定期存款也就是2.75%左右，根本就达不到7%。
－－－－－
网友解答：
－－－－－
现在的银行理财不像以前的银行理财了，以前有很多理财是有固定收益的，现在银行标出来的基本上都是偏高的，等你投资进去，到了收益的时候，根本就没法看，我之前买了一个90天期的，标的是4.7%，结果真正到了收益的时候，2%都不到。它就跟股票一样，行情随时会有浮动，有赚都不错了，说不清楚，还会亏呢！
反正我不太相信那些长期的所谓高回报的理财产品，我最喜欢做的就是各大银行的日积月累，资金又灵活，而且能看到有钱进，前些天，在四川天府银行开了一个定期的户，给我免费送了一个手机，利息不高，手机也勉强能用吧，跟老年机差不多，慢的跟蜗牛似的。又被他们忽悠买了一个所谓的新客户才能买的理财产品，98天，4.5%，他们告诉我说基本可以保证在这个位置，但愿到期能看到收货吧[捂脸][捂脸]
－－－－－
网友解答：
－－－－－
不管什么情况，理财产品的收益不能只看宣传，要看
说明书
！
没错，理财产品也是有
产品说明书
的。
不光是银行的理财产品，所有合法金融机构的产品都有类似的文件。
包括但不限于：
风险揭示书、产品购买合同、产品说明书
等等。
就是你平时看都不看就开始
签字
或者
阅读已知晓
的那种！
这种你平时看都不看的内容才是一个产品的
核心
！
至于你看得最多的宣传页，不过就是个
广告
。
跟卖任何产品一样，广告都会做一定的美化，用来激发客户的购买欲，这本无可厚非。
但广告和实物不符或者有偏差的情况也是很常见的。
你去超市
买个零食
尚且要看看保质期、成分表，再比比价格，最终挑一个合适的买。
反而
买理财
时，啥都不管，看个宣传页就开始几万乃至几十万地往里投？
那产品说明书里有哪些信息值得关注呢？
主要是这么几块：
风险揭示、投资范围、投资比例
。
1、风险揭示
在任何金融产品中，这部分的内容篇幅是很大的。
而且大概率你要愿意仔细看的话，最大的损失就是
亏损全部本金
！
图片来源于网络，仅作演示用，不作为推荐依据
比如上图最后“则本笔理财也将无投资收益且本金
全部损失
”。
无一例外，除了R1风险的产品，其他的最大投资亏损就是亏损全部本金。
就如同你愿意仔细看
药品的产品说明书
，最大的副作用基本就是“
导致死亡
”。
当然，没有人会因为药品副作用中写了“导致死亡”就不去吃药的，因为这是极小概率事件。
理财产品也一样，导致亏损全部本金是极小概率事件，但作为风险揭示，一定会把最坏的情况列明。
既然最坏情况都一样，那还有必要看“风险揭示”吗？
有的，或者说在风险揭示这块，作为投资者应当要看的就是一个东西：
风险等级。
图片来源于网络，仅作演示用，不作为推荐依据
上图中的产品风险等级是R2，即“2、中低风险产品”
金融理财产品总共有
R1、R2、R3、R4、R5
五个风险等级，数字越大风险越高。
其中除了“R1”风险类型产品可以
承诺保本
外，其他产品都无法保本。
所以如果风险承受能力低，接受不了本金损失的投资者，那么只能购买R1风险等级的产品。
有一定风险承受能力的投资者，则可以根据自身情况购买其他风险类型的产品。
当然，风险和收益永远是匹配的，这世上没有免费的午餐。
既不想承担风险，又想要高收益是不可能的。
2、
投资范围
投资范围就是指，该产品可以投资哪些类型的资产。
所有的理财产品都是要把钱投到各类基础资产中，才能产生收益。
那么收益的高低就取决于所投资产的收益率。
图片来源于网络，仅作演示用，不作为推荐依据
还是以这个产品为例，上图就是所有的可投资范围。
作为一款R2风险等级的产品，主要的配置应该在债权类资产，就是上图中的第二项“固定收益证券”。
3、投资比例
投资比例的限制也很关键。
比如很多混合型基金，就是股债混合，不同资产的比例决定了最终的收益大小。
还是用之前的产品举例：
明确地规定了各项资产配置的上限，如货币及固定收益证券最高配置90%等等。
这样的配置比例结合不同类型资产的收益率，就能大概估算个最终的收益范围。
以下是长期下来各类资产大致的收益情况：
货币类资产，年化收益大概在2%，几乎没有回撤。
短期债券年化收益率3%-4%，回撤幅度在1%-2%。
长期债券年化收益率5%-7%，回撤幅度在2%-4%。
股票资产长期平均年化收益率在10%-15%，回撤幅度在40%-60%。
再结合配置比例限制就能得到大致的收益区间。
明确了以上三项内容后，再结合自身的风险承受能力及收益预期，挑选合适的产品来投资才是理性的。
盲目地相信宣传
或者
盲目地排斥理财产品
都是不可取的。
客观来看，这就是众多产品中的一种，本质上跟你去超市买东西一样。
无非是确定自己的需求，然后找合适的产品下单而已。
好了，今天的分享就到这里。
我是申万宏源证券投资顾问小沈。
每天分享
投资理财
知识。
有投资需求的朋友记得
点赞、收藏、加关注哟！
有问题也
可以在评论区留言，
我会尽量为大家解答。
您的每一份支持都会成为我前进的动力！
【免责声明】
沈卓绝 申万宏源投资顾问 执业证书编号:S0900615040014。
本文所载信息及表述观点仅代表个人意见，仅供参考不构成投资建议。
所涉及的标的不做推荐。
本人不对所引发的损失负任何责任，投资人须对自主决定的投资行为负责。
股市有风险，投资需谨慎。
－－－－－
网友解答：
－－－－－
别买理财了。那是把钱交给别人来操作。赔了，人家还不担责任。老老实实存银行吧。利益少点，心里踏实！
－－－－－
网友解答：
－－－－－
最好不要太相信这种高收益的，要的是稳，投资第一原则是保本，第二原则就是看遵守第一原则。
－－－－－
网友解答：
－－－－－
净值跳升就要看该理财产品背后的投资标的是什么了，股市、债市、汇率等波动等都会影响理财产品的短期净值。但这种“跳”往往不可持续。
银保监会发言人不是说过了吗？在现阶段的经济条件下，任何产品如果承诺收益超过6%就要打问号、超过8%就很危险、10%以上就要准备损失全部本金。所以在打破银行刚兑和资管新规落地的背景下， 投资者务必擦亮眼睛远离所谓的高收益产品和推广这些产品的财富公司，避免陷入非法集资的圈套。
投资者要认真完成金融企业提供的风险评估问卷并购买适合自己风险等级的产品，同时自身要学习和积累财富管理的有关知识，提高自己投资的专业性判断，当然也可以咨询金融机构的理财经理。
－－－－－
网友解答：
－－－－－
以上表现，一定程度上助推了相关产品成立以来的年化收益率修复。招商证券银行业首席分析师廖志明团队的研报显示：5月上半月定开纯固收及固收+理财平均半月年化收益率，较4月下半月相比呈现V字回升走势。5月上半月定开纯固收与定开固收+理财的平均半月年化收益率分别为4.96%和4.87%，处于较高水平。
充分释放前期债券浮盈，但警惕收益难以维系
“流动性较为充沛，所以大家集中买债，然后债券的价格上涨，利率就下行。那么，原来买的债券就积累了资本利得。
------------------
推荐阅读：
下一篇： 金陵十二钗正册都有谁？
