如何理解巴菲特所说的「如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟」?
如何理解巴菲特所说的「如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟」?
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投资大师巴菲特说“如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟”。这句话发人深省,散户投资者要认真学习、心领神会。
摒弃短线投资思维,坚持长期价值投资理念。选择持有十年的股,是从股市赚钱的有效方法,关键是如何挑选。股市挑选长线股才能稳定获利,身边短线炒股赚钱的少,长线投资股票赚钱的多。挑选长线股的方法主要有:
一是排除法,就是将高位股问题股退市股排除。高位股价格脱离了价值基础,早晚会走向价值回归,所以将高位股排除。问题股退市股是刀口添血,虎口夺食。以前IPO审核制时,壳资源稀罕,市场炒作问题股成风,越是亏损的严重,ST时间长退市紧迫的股越吃香,大胆买入等着保壳停牌重组,乌鸡变凤凰。现在注册制实施,壳资源不吃香了,问题股退市股无人问津,长线选股就
必须要将问题股退市股排除。
二是龙头选股。长线选择股票股价在历史低位,上市时间最好是三年以上,业绩稳定,管理团队优秀,行业龙头的个股作为首选。做一个有心人,寻找自已熟悉的行业龙头股票,在市场价值低估时坚持不懈的用现金换筹码,等着行情复苏的到来。
三是技术选股。排除了问题股退市股后,就是选择长线股的入市时机,通过简单的均线技术指标,打开个股的月线季线走势,选择处于低位长期横盘后,均线指标向上突破金叉的个股作为长线备选股。
刚开始炒股,也是天天换股,根本没有打算长期持有的心态,结果肯定是亏多赚少。2014年我选择中长线互联网券商股票冬菜,一直关注持有,主要是平时炒股看冬菜网站,在冬菜网吧与股友交流,在冬菜天天基金定投基金,在冬菜开户炒股,近几年,中长期持有冬菜并有了稳定获利。
学习领会巴菲特大师的名言,从自己熟悉的领域,选择好股票中长线持有,一定会有好收益。
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如果你不愿意拥有一支股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟。
看了很多回答,基本上都是没有真正搞懂巴菲特的人。说巴菲特只能在美国成功,不可能在中国也盈利的,更是十分幼稚了。那巴老头在中石油获利了怎么解释?
其实这句话,我的理解是,有两个含义:如果一支股票不具备投资价值,那你想把它作为投机炒差价的想法最好也不要有。
第二个含义就是,如果你确定了一支股票可以长期持有,就要把自己当老板一样看待这支股票,哪怕你只能买100股。
假设你投资创立一个企业,你会在上个财年因为收益不好,而在下个季度就把手中的企业卖掉吗?
但大多数人就是这样做的。把股票买卖当做是赌差价的行为,从来没有当做是这家公司的老板来考虑问题。
当然,大多数股票并不值得长期拥有,而更重要的是更多的人缺乏发现优质企业的眼光。
目前a股确实投机风气占了主流,可是你能因为学渣太多就去否认学霸的存在?
那些极力否认a股不存投资价值的人就是这样想的。
具备投资价值的公司稀少,这才是符合大自然规律的啊,你因为买到的都是垃圾股而亏损累累,就认为a股不具备投资价值,那只能说明自己的眼光狭窄了。
垃圾股多,优质公司少才是符合二八定律的!
如果满地都是优质公司,你随便买一个都能赚钱,花一秒钟想想都知道这不可能啊。
巴菲特除了重仓可口可乐等知名大公司以外,鲜为人知的是,他还买了大量的美国各地的家族企业,比如家具,建材等等行业。由于金额不大,所以不为人知。巴菲特买这些公司的标准其实也很简单:消费品,价格公道,诚信经营。
在这些家族企业资金陷入困难时,巴菲特买下这些家族企业超过80%的股权,但从不插手他们的日常经营活动,整个企业仍旧由原来的家族经营,只是要求他们按时邮寄财务报表而已,甚至大部分企业,巴菲特从未去过他们公司总部。
巴菲特的投资原理在这个星球上都是通用的,不存在美国可以价值投资,中国就没有价值投资。不是让你照搬他的经验,而是要根据他的投资原理,结合国内的实际来投资。
我认为他最核心的投资原理就是:寻找那些以股东利益最大化为最高目标的公司管理层,在整个股市处于熊市大跌时期,买入并长期持有,股价的波动对于公司的价值并没有太大的关联。
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“股神”沃伦·巴菲特所说过的话,不能全听、全信,也是需要分背景、分阶段看待的。就拿今年来说,处于疫情初期的时候,巴菲特纷纷加仓了银行、保险等等股票,可是没过几个月,见大势不妙,就纷纷减仓,甚至清仓了很多方向的股票。
所以,对于巴菲特所说的“如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟”这句话,没必要过分的解读,也不能较真,因为巴菲特很多投资的股票,自己都没有持股十年,甚至一些股票持股几个月就清仓了。这是需要正确、理性看待的。
当然,虽然巴菲特的执行与这句话很违背,但其中的意思,却是不错的。个人理解大意是,在投资的过程中,不能头脑发热式去投资,要认真、理性、客观的分析以后,认为这家公司能与时间为伴,才值得你去投资。如果这家公司没有任何的研究,没有任何的分析,也不想持有很长时间,说明要么是自己没准备好,要么是这家公司不行,在此情况下,不管自己还是执行都是具有风险的,既然有风险,当然不做考虑了。
其实,沃伦·巴菲特一生中说过很多话,个人认为有些有用,有些没有用。理解“如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟”,对于绝大多数的散户来说,还是有些困难的。不如直观的看这句话,要更好理解“投资企业,而不是股票”。这句话的意思很简单,就是说,你在股市中投资,实际上不是投资的一只只股票,而是一家家真真实实的公司,一家在市场生存的公司。而作为投资来说,只有公司有价值了,才值得你投资,而不是随便一只股票就行。
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巴菲特所说的,如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟。他说这句话的意思就是,要么不买,要买就要选择可以拥有十年的好股票。
搞长期投资者,大多数人把巴菲特当成了崇拜偶像。就是因为他善于搞长期价值投资,买入一只好股票,就进行长期持有,最好持有十年以上才好。
巴菲特投资之所以取得如此成功,既有他独特的基本面分析水平,还得益于美国国力上升导致美股长期的上涨趋势。他的成功,既有可以借鉴之处,也有不可复制的一面。
资本市场的发展,长期涨跌具有周期性,往往是上涨几年,然后接着迎来几年的下跌行情。绝大多数的股票,都是随着市场指数波动,如果买入股票后持有十年不动,大概率是来回坐电梯罢了。很少有股票,能够走出超过十年以上的上涨趋势。
所以说,从投资收益最大化的角度来看,中期波段操作才是比较有效的投资模式。
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国情不同。
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巴菲特价值投资的理念和美股长牛的环境,让很多人都被这句话的前半句误导,认为股票要一直持有,实际上美股和国内的A股环境还是有很大区别的,巴菲特持有的股票,在美国经济稳健增长的环境下,一般会走出稳定向上的趋势,中间很少有大幅度的回调,加之美股是全球投资者市场,股价会比较坚挺。
而A股大家都知道牛短熊长,及时是格力、茅台这样的好股票,入场时机不同也会带来成本和持有收益的巨大区别。除非你投资美国股票,否则我们A股的投资者,还是要结合我们自己的市场特点理解吸收巴老的话,那就是核心在后半句——永远不要碰垃圾股。
巴菲特一般会把一只股票的财务情况和成长价值研究的很通透,然后坚定长期持有,也就是说长期持有的前提是这是一只好股票,并不是说只要买了一只股票都要持有很长时间。
这也是我们很多散户会犯的错误,决策时间很短,不敢买上涨行情好的股票,只敢买低价股,一看涨的不如其他股票又换股,换完之后又踏空,卖掉手中的涨的好的股票,留着亏损的股票。
这些用短线思维来操作长线股票的行为,原因都是没有搞清楚股票的价值,比如他的利润增长空间,业务是否有护城河,有的散户只是听到周围一些小道消息,甚至是只看公司名称,2分钟就决定要买,比在某宝上选一件T恤的时间还短。比如中国国旅,它其实不是一家旅行社,而是一家免税品业务占90%以上的企业。
另一个误区就是买低价股。去菜市场买菜的时候都知道好的不怕贵,结果一路看茅台从200到1000再到1500都觉得贵,殊不知好股票没有便宜的。
所以,大家要准确理解老爷子的话,认真选股,对自己的钱负责,而不是要死抱住一只股票不放。
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因为短期的波动往往是靠各种消息推动的,而消息又无法提前预知,所以基本无法预测他的波动,而股价的长期走势和企业经营是高度相关的,如果对一个行业,对一个公司有深入理解,那么对于公司的长期判断能够帮助我们预支长期走势!
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老巴说的没有错,只不过每个人都认知是不一样的,例如每个人的语言理解能力也是不一样的,考的语文成绩也是不一样的,所以一句话不同人理解是不一样的。我们应该客观评价而不是一味地去否定别人。
巴菲特一般持股都是经过精挑细选后的优秀企业,一般会把公司的基本面研究透彻并且进行实地调研。其曾经投资油气公司每天会站在大门口附近观察统计车流量,很是辛苦从这方面来看我们大部分A股的投资者买卖股票比买卖菜都随便,买菜为了几毛钱跑几家还要讨价还价,买卖股票全然不顾基本面的分析,基本就看看名字好不好听、或道听途说、或简单知道这家企业就买入,一般情况还会重仓去买入,没有分散投资的习惯很容易被套。
而巴菲特强调的就是短期无论是公司或行业不免会有波动和反复,最重要的是你懂得这些周期规律和公司运行中的风险,才能从长远角度规避风险,因为很多吸引人的利好是庄家或机构故意释放出来的,如果你麻痹大意很容易当成别人的盘中餐。所有一定要立足基本面分析坚持价值投资为王做时间的朋友!
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巴菲特对股市的理解、对投资的洞察,确实有朴素、无华且独到的方面。
不过巴菲特面临的股市环境,跟我们现在面对的股市环境,可能会有差别。这种差别导致了巴菲特所说的不一定是十分的对路。
我们来分析一下巴菲特也说的这句话:你如果不愿意拥有一只股票10年,就不要考虑拥有它10分钟。价值投资与长线主义是投资界一直倡导的理念,但是落到市场操作的层面上时,在不成熟的市场,这种操作有时候是致命的。
举个例子,当公司披露有问题时,你可能正常的逻辑,会被那些不够正确的资讯信息所打扰,以至于会做出一个错误的判断。这不是你对价值理解的错误,而是一些公司缺乏透明,没有对中小投资者坦诚相见。
如果是这样的情况,那么短期获利以及“跟着感觉走”,是会比长期主义更明智的选择。
在仍然不够成熟的市场,价值主义是一个很昂贵和奢侈的东西,因为你坚信它可能会让你什么也收获不到。
再举个例子,你要让是中小股民,坚持拿住一个股票10年,而中间的分红却很少,这是让人很难坚持的一件事。分红机制在国外的公司已经成为一种习惯,他们与投资者是共享与分享,而我们的公司就像给员工低水平缴社保一样,片面的讲了自己的运营困难,而忽略了股民和职工的长期利益和持续利益。
有价值的公司都是有眼光的公司,都是能给大小股东带来利益的平台,如果只是想到资本市场融点资,给自己收割一些利益,那这样的公司,即使再有商业卖点,它其实也不是有价值的公司。
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这是价值投资的一个基本观点
股神巴菲特世界闻名,他的投资案例被奉为经典,得到了大家的认可。
而巴菲特的投资理论是坚持价值投资,通过长期持有一 支他看好的公司股票获得长期的利润回报。而不是计较短期内的收益变化,区别于投机客那种反复进出赚取短线收益的投资方式。
其实,投资股票最重要的是看这家公司的经营能力和发展潜力。我们有时候会遇到一些妖股,这家公司实际经营很一般,但股价由于有人炒作,持续走高,甚至翻了几倍。这种股票是价值投资者不会去碰的。
巴菲特说的这句话正是体现了价值投资的基本理念,即只要这家公司有良好的发展潜力就长期持有它。而如果你只是为了投机,那就不要买它了。
给大家举个例子,假设5年前今日头条ipo上市了。如果大家买了它,放五年不卖出,今天的股价应该能让你大赚一番。然后,再持有5年,以今日头条现在的发展速度,5年后的股价会是怎么样呢?非常可期待。
以上就是我对于这句话的理解。关注关注点赞
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巴菲特长期投资理念,实际上与巴菲特资金来源有关,巴菲特通过旗下10余家保险公司可以长期获得低成本稳定资金,通用说法是巴菲特利用保险公司的“浮存金”投资股市,通过神奇的复合增长率,获得超额收益。
巴菲特年度收益并不高,平均下来大约是20%不到一点,可是得益于复合增长率,几十年下来获得了过万倍收益,哈撒韦公司市值增长了大约1.6万倍。
保险公司资金投资不是随心所欲的,国内如此国际如此,美国也如此,保险公司收取保费以后,一旦客户出现意外,需要保险公司理赔,保险公司应该马上支付赔偿,因此巴菲特持有大量现金或者现金等价物,像美国国债。
因此巴菲特哈撒韦公司现金流非常充沛,经常都是几百亿甚至上千亿美元,因此只要看中机会,巴菲特随时可以调动大量资金,逢低买进股票,并通过长期持股获得利润,巴菲特持股以大消费比如可口可乐公司,石油公司像康菲石油,银行像美国银行、高盛集团等,美国一些基础设施像电力和铁路运输,这些行业受益于美国经济过去蓬勃发展,获得了长足的金部,持有这些公司可以获得现金分红,也可以分享股价上涨。
巴菲特看重企业现金流,是有一定道理 的,巴菲特资金成本很低,只要公司现金流很好,就可以获得分红,有了分红,就可以获得一定回报,让自己立于不败之地。因此不投资现金流不佳的科技公司。
巴菲特来A股试试看,就未必能有如此之好的回报,长期持股或许会被财务造假坑的体无完肤。会被IPO 大扩容带来的股指大幅波动折腾的无所适从。A股大部分很少分红,依靠股息率取胜的巴菲特可能无法成为股神。
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