如果把“银行存款”换成“银行股”拿分红，会有什么结果？

2024-08-28 22:07:32 浏览：1

如果把“银行存款”换成“银行股”拿分红，会有什么结果？

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网友解答：

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可别再听信谣言，说银行存款不如买银行股拿分红了。

血淋淋的事实已经告诉我们，炒股是炒股，银行存款就是银行存款，两者根本不是一回事。

那些鼓吹银行股分红，远胜于去存银行理财的，都有很大的误导存在。

确实，有部分银行股，不仅分红不错，股价还涨了，但也有大把的银行股股价下跌惨重，分红都不够塞牙缝的。

比如曾经的无锡银行，2017年五月份，曾经被资金恶意炒作到23.84元，现如今股价6元，直接遭遇了“膝盖斩”，即便中途有分红，也是亏得一塌糊涂了。

同样的事情还发生在苏州银行、常熟银行、苏农银行、张家港行、西安银行、民生银行等身上，可谓是赔了夫人又折兵折兵。

而还有一部分银行，算上了分红，也只是刚好够保本，根本不赚钱，比如2018年至今的农业银行、建设银行等。

甚至宇宙第一大行工商银行，2018年至今，算上分红复权，股价仍然处于低位。

只有部分银行，诸如招行、宁波银行等，收益才远超了银行理财，但并不是因为分红，而是因为股价上涨了不少。

由此可见，相较于银行理财稳稳的收益，银行股的投资，其实是非常需要选择银行的类型，以及入场时机的。

单单靠银行的分红来对比银行的存款，并不是一个非常理智的做法，两者也没有太多的可比性。

而大资金对于银行股的定位，也并不是什么分红，还是当作一个投资配置的品种。

所以，没有大资金会因为分红去选择银行股，因为分红本质上要除权，都是冲着银行股估值偏低，有投资机会，或者部分银行股有上涨空间，选择去配置的。

银行存款和银行股票分红的差别

还是先给大家普及一下银行存款和银行股票分红的差别。

可能大家对银行的存款比较熟悉，就是将一笔钱存在银行里，然后约定1年3年5年，约定利息。

如果中途要取出，可以按照活期利息进行赎回，相对比较灵活，仅仅是损失部分的收益。

存单如果金额比较大，20万以上，可以做大额存单，利率可以上浮。

5年期的大额存单，一般利率都会超过4%，曾经非常火的时候，甚至还有5%以上的收益。

而股票的分红，却是不确定的，不仅时间不确定，金额不确定，分红率其实也不确定。

这三大不确定性，决定了两者本身没有太多可比性。

1、时间不确定。

银行存款的周期，是以存入次日开始计息，按照约定的时间期限，一次性到期还本付息。

股票的分红，是按照分红日期去计算的。

大部分股票是年度分红一次，少部分是半年分红一次，还有很多是年度都不分红。

银行股一般来说是按年分红，每年一次，分红的时间却不太确定。

如果按照年报分红，那么实际分红日期大概在5-6月份，如果按照中报来分红，大概分红日期是在9-10月份。

也就是说，你并不能准确地知道今年分红的时间点，具体是哪一天，在资金安排上，就存在一定的劣势。

2、金额不确定。

对于银行股的分红，其实是不确定的，不仅因为银行每年的净利润是浮动的，就连分红比例也是不确定的。

今年赚1000亿，分红300亿，明年赚1200亿，可能只分红240亿。

通常30%左右，是银行分红的比例，但也会根据情况进行上下浮动。

但是银行本身并不太缺钱，也不缺资金的流动性，30%的分红比例，还是略显单薄了一些。

所以，对于股民来说，拿到手的分红，或多或少，但金额其实无法确保。

只能说大部分情况下，银行的分红金额比例，会高于普通的银行一年期定期存款。

3、分红率不确定。

除了分红金额不确定以外，还有一个非常严重的问题，就是分红率不确定。

分红率，除了与分红的金额有关，还和股票的价格有关。

同样是10股派3块钱，如果股价是10块，那么就是100块钱派发3块钱，分红率3%。

但如果股价只有5块钱，那么就等于50块钱派发3块钱，分红率6%。

也就是说，银行股的股价越低，分红率其实就会显得越高，股价高了，分红率自然就会低。

不仅如此，股价高，分红率低，下跌的风险也大，股价低，分红率高，下跌的空间小，上涨的空间就大了。

就分红率这一点而言，银行股就适合低吸买入，而不是追高买入。

另外一点，需要特别注意。

银行股的高分红率，其实是跌出来的，而不是银行股的业绩提高带来的。

因为业绩提高会让股价上涨，分红率并不会升高。

比如，这两年走势非常好的招商银行、宁波银行，按照招商银行目前50元的股价，10派12.5元的分红，实际分红率也就在2.5%，宁波银行，38块钱的股价，10派5元，分红率更是只有1.3%，分红都是极低的。

而分红率比较高的农业银行，股价不到3块钱，分红10派1.8元，超过6%的分红率，这两年的股价却从最高的4.8一路下跌。

看透这一点后，你就会发现，银行股想要依靠分红，其实并不是一件特别靠谱的事情。

银行股分红和填权

银行股之所以并不太受到大资金待见，尤其是从分红角度去看，还有一个非常重要的原因，就是除权。

对于资金来说，享受到银行的分红，但市值会等权的下降。

如果持仓周期短，分红甚至还要扣税，等于是要贴税了，还不如分红结束后再进行买入。

这也是很多人不喜欢银行股的主要原因，总觉得自己的钱，分红给了自己。

所以，在这里必须纠正几点。

1、银行股分红是实实在在的分钱。

从分红的规则上来看，所有的上市公司股票分红，都是真金白银的。

很多投资者不明白分红的规则，只是单纯地觉得自己没有赚到钱，账户的价值没有变化，甚至还变少。

账上多了一笔现金，但是账面市值降低了，等于是自己给自己分红了。

但实际情况是，股票市值本身就是一个很“虚”的东西，而分红却是一个很实的东西。

分红的钱，并不是通过股票市值抛售而来，而是实实在在的从上市公司账面上划走的。

这就好像你家的房子，本来价值是500万，因为房子里有100万的现金，现如今你把100万的现金转走了，房子的价值变成了400万。

房子的价值需要通过交易来确定，并不代表一定就是500万或者400万，但100万现金是很实在的。

分红的底层也是如此，银行把钱给了投资者，银行的市值出现下降，但这个市值其实并不是准确的，本身也是可以浮动的。

所以呢，分红并不能完全说是一个很虚的东西，而是要把市值和分红分开理解，明白除权的意义所在。

当然，除权的设计本意，是杜绝资金套现，在分红前买入，分红后就套现走人，带来市场的剧烈波动。

2、分红除权决定了银行股投资主要不是靠分红。

但分红要除权这样的规则，直接限制了银行股的短期交易价值。

或者说，绝大多数资金，尤其是中短线资金，压根不会冲着分红这件事，去持有银行股。

分红前，分红后，市值的变化微乎其微，那么资金对于分红的概念，就很薄弱。

所以，资金介入银行股的目标，其实只有一个，那就是股价会上涨。

背后的逻辑也就两条，第一条，银行的业绩会提升，第二条，银行的估值有修复的空间。

对于业绩提升的银行，诸如这两年的招行、兴业、平安等，股价走出了缓慢的牛市格局。

当然，四大行也并非不增长，只不过这增长的比例很低，保持在个位数，远低于预期，甚至出现过短暂的下滑，这让资金炒作的动能不足。

对于银行的估值修复，其实主要就是指下跌过后，高分红率的银行有上涨的需求。

当分红率超过5%，甚至部分银行达到了6-7%，那么资金就会觉得，银行股下跌周期临近尾声，有上涨的需求和反弹的空间了。

冲着估值修复去的资金也不少，助推了银行股能在一个较低的点位，发起一些行情。

3、短期的除权并不会影响长期的填权效应。

再说说银行股分红的填权效应，因为长期来看，填权是一个必然趋势。

你可以这么理解，还是一套房子，价值200万，今年你赚了50万，分红拿走了20万，剩下了30万，房子是不是该涨到230万了。

但由于房价的波动，导致了房价下跌了50万，那么你的房子，价值是150万，加上剩下的30万，就是180万。

但凡你每年赚50万，分红拿出20万，留下30万，那么房子里的钱，其实会越来越多的，倒逼着房子慢慢地上涨。

这就好像银行的净资产，正因为每年净利润的增加，分红后留存的金额增长，越来越值钱。

如果股价不涨，分红率势必会越来越高，以此来吸引更多的投资者关注。

就好像，3块钱的银行股，每年分红除权0.2元，它不可能过个15年，除权到只剩下0元的。

当股价跌到2块钱，分红率就成了10%，自然有资金会去投资，当股价跌到1块钱，分红率就涨到了20%，那更是会遭到疯抢。

之所以会存在填权效应，是因为分红本身没有影响银行继续赚钱，而不断地赚钱会让银行本身的价值越来越高。

但有一点需要明确，分红的填权，不代表你在超高的价位买了股票，填权就能给你补上你的追高被套。

分红的填权，只是享受股价在一个相对比较合理的区间，填权效应会把分红除权带来的缺口给弥补掉，回归银行股本身的价值，而不是市值财富。

普通投资者该做银行存款，还是买银行股？

其实这个问题，上文能完全看懂，心里就一定有数了。

银行股的投资，并没有很多人想的那么简单，也根本和银行存款没法比。

之所以很多人在银行股的持有上赚到了钱，是因为2018之前的10年，都是银行的快速发展期，银行的成长性还不错，而现如今银行的成长性，已经进入了缓慢增长期。

银行股最近几年的调整，也是基于整个银行行业的大环境，制约了银行的总体发展。

这种大背景下，普通投资者想要投资银行股，尤其是冲着分红去的，一定要注意几点。

1、投资周期的不确定性。

现如今你真想进入银行做投资，对于投资周期的耐心，少不了。

简单地说，投资周期可长可短，必须要有足够的耐心。

如果单纯只想拿分红，那么3-5年的投资周期，是必须要熬得过去的。

如果是打着分红的旗号，指望股价上涨带来赚钱效应，那么就看如何踩点了，短则数月，长则可能也是3-5年。

熬不住资金周期的，尽量不要指着靠银行分红来赚钱，银行存款更实实在在。

2、选择相对高分红率时入场。

如果你就是冲着分红去的，那么就一定要选择高分红率的时候。

当然，高分红率并不代表每年都能保持，还是要注意一下银行的业绩，是否出现滑坡。

比如业绩滑坡，今年10派5块，明年只有10派4块了，那么股价下跌个20%，也是很正常的，因为净利润都下降20%了。

当然，这种情况在银行股上并不常发生，相对来说，银行的业绩还是有一定保障的。

3、选择高成长性的银行股。

最后就是如果可以选择，依旧是选择高成长性的银行股。

还是拿招行来举例，可能现在50块钱的股价，10派12.5，分红比例只有2.5%。

但如果你把时间回拨5年，2017年公布的年报，10派7.4元，等于是分红增长了近70%。

如果按当时的股价买入来算，现如今的分红比例，就有4.25%了。

如果再回拨5年，2012年公布的年报，10派4.2元，如今的分红比例就高达12%了。

成长性，让银行股的分红，其实是在增加的，同时银行股的股价和市值也都在大幅度提升。

股票本身是一个动态的投资，不要以静态的眼光去看待分红，永远以动态的成长性为第一考虑的因素。

只有这样，才有可能在整个市场里，真正意义上取得不错的投资回报和结果。

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网友解答：

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我同事就是2014年2.5元买入中国银行股票长期持有，现在成本下降到一块钱了呗！他说再持有几年相当于银行股票都是白送的啦！每年分红收益都有几十万，拿着分红收益再低价买入中国银行股票呗！每年股票数量就像滚雪球越滚越多了呗！

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网友解答：

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首先应该恭喜你，你是找到理财的窍门了，把银行存款换成银行股票，每年享受分红，其收益如下：工商银行股票现价4.7元，净资产7.9元，每年分红0.26元，股票年收益率5%。建设银行股票价格6元，净资产9.7元，每年分红0.32元，股票年收益率5%，农业银行现股票价格3元，净资产五元，每年分红0.18元，净资产收益率6%。现在银行存款每年收益不到2%，买银行股票的收益率是存款的2到3倍，想一想，是不是买银行股票是比存钱获得收益较多的好方法？

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网友解答：

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银行存款收益是固定的，而把存款变成存银行股票，除了享有高于银行存款利率收益，又因为现在的（2022年2月20日）银行股处于历史估值底部，买银行股打新股收益+估值修复收益+股息收益，每年总收益有10～15%。

如果你把100万把存款变成存银行股，如果每年收益达到10%，再把每年的分红的钱再追加买股票，100万元10年收益160万元。如果每年收益达到15%，再把每年的分红的钱再追加买股票，100万元10年收益300万元。而把100万存2个5年定期，存款利率按5%计算，总收益才56.25万元，少收入100万～245万元。

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网友解答：

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换成股票，风险等级会有提升，受益也会提高，总的来说就是在赌国运，如果中国后二十年腾飞了，换成银行股绝对是大赚。另外一个方向就是银行不行了，大批量倒闭，那个时候我觉得国家不会坐以待毙，肯定会超发货币救市，货币贬值，银行存款购买力大幅度缩水，存钱也没用。衡量后，我34钱进了股市换成了银行股，选股的时候要参考养老金入股市的股票，随着大波段做做就好，不会亏

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网友解答：

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现在买肯定比银行存款强，这里指的是6大行。交通，农业，中国银行分红达到6%，第一年收10%的税，税后也超过5.4%。工行，建设超过5%。邮储超过4%。

5年期的银行存款不过4.5%。

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网友解答：

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短期可能亏损，长期持有收益会比银行存款高。关键看你有没有耐心等个十年八年的。

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网友解答：

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挺好的啊！

如果想稳健投资的话，趁着银行股估值比较低的时候买入，可以说也是一个比较稳健的投资方法了，虽然盈利不算太高，但是大概率会比简单的存银行好多了。

一个朋友从2013年开始，用3元一股买入农行20万股，大概花费60万元的样子，到现在累计分红了8次，每十股总计分红14.15元，也就是说这个朋友过去9年总计获得了28.3万元的分红，大概收益率达到了47.17%，到现在农行股价为2.96元的样子，虽然股价上亏了几分钱，但是仅仅分红平均每年收益率就达到了5.24%。

而且不限分红的收益，这个朋友每次分红以后都继续买入银行股，大概到现在持有30多万股农行股票的样子了，这样每年分红都会有所增长，而且朋友现在持有的银行股股票市值就达到了90多万的样子了，比仅仅分红收益率更高一些。

而且每年朋友还积极参与申购新股，大概每年都可以中个几签，每年少说也可以赚到一两万元甚至更多，运气好的情况下，一年新股都可以赚到五万八万的，这样一来，这个朋友通过持有银行股就赚到的更多了，这9年申购新股可能也赚到了十多万元二十万左右的样子，这样总体算下来，可能平均每年收益率达到10%左右了。

当然了，也有一些投资者存在一些误区，有些投资者会说银行股每天都不太涨，都是一分两分的波动，长期银行股长期持有不太赚钱，也有点看不上每年10%左右的收益。还有投资者说分红是要除权的，那么股票价格跌了，就相当于分红也没啥收益，其实这些都是长期投资的重大误区。

对于嫌弃长期投资银行股赚钱少的投资者来说，一定要明白，买入低估值银行股长期持有，虽然赚的不算太高，但是也大概率会比存银行利息高。而且现在股市中，还是有一赚二平七亏的说法，能够在股市中稳稳的赚到一些已经是挺牛的投资者了。

分红除权方面，作为投资者也一定要明白。每年股票分红以后，虽然会除权，但是你都可以拿着分红的钱继续买入股票，这样增加了股票的数量，对于自己来说，也是相当划算的。而且长期来看，分红只是占到了利润的30%左右，并不会让股价持续下跌，只要是长期持有十年以上，只要是股票业绩持续增长，股票净资产持续增加，那么股票价格总是会填权的。

因此，在银行股低估值的时候买入，然后长期持有，每年只拿分红，显然是一个比较稳健的投资方法，大概率也是会比存银行的收益要好一些的。

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网友解答：

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是不是要选择好的银股才能达到好的收益。如果选错了后果怎样？我记得有一年18元多买入北京银行，一直跌到4元多，几年下来分红有限，还是耐不住寂寞卖出了。

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网友解答：

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这个问题实际上在这个平台讨论了很长时间，有过不少帖子。如果真想了解，用“长期持股”和“银行股”做关键词在平台上搜索，可以看到很多。耐心通读以后，会有比较完整的印象。

既然如此，这里就只需简短捷说：把“银行存款”换成“银行股”拿分红，就进入了理财范围。长期持有银行股拿分红，年收益率明显大于银行定存。再进一步，把分红再投入做增资，就相当于做复利，长期收益明显增大。银行股有两类，一类走势平缓，一类是波动上升的。如果持有的是后一类，还可以做高抛低吸，进一步提高收益率。至于可以打新股，这是附带的、随机的，长期持有时可能也有机会，收益也可能不小的。

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网友解答：

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很多人一说到“银行股”分红，就会把“分红除权”挂在嘴边。会说银行股分红，实际上就是拿本金在分红。

如果对这方面不懂的人，还可能真的会被吓住，觉得他们分析的很有道理。

其实，这些人都是鼠目寸光而已。凡是说“分红除权”的人，都是一群投机分子。投机分子，是不配在股市中赚到钱的。

还是先给大家解释一下，什么是“分红除权”？

以六大国有银行为例，每年的6、7月份都是集中分红的时间。

比如说，你当初花了5万块钱，购入了一万股的银行股。

分红的当天，每股分红3毛，那你就可以拿到3000块钱的分红。但是分红过后，你持有的银行股股价必跌。

每股分红3毛，股价就跌3毛。你持有的1万股，价值只有47000元。加上你的分红3000块钱，还是5万。

从表面上看，你拿到的手的分红，就是从你的本金里拿3000块钱出来，然后给自己分红。