为什么有些股票在股价的上方有大量套牢筹码，却似乎没有压力？

2024-11-21 21:20:46 浏览：1

为什么有些股票在股价的上方有大量套牢筹码，却似乎没有压力？

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网友解答：

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很多投资者在分析股票的时候，特别当股价出现上涨的时候，都会分析该股上方的压力位置在哪，担心股价运行该位置是否会出现回落的情况，而我们参考上方是否存在压力一般会采用两种方法，第一，前期高点的位置，一般当股价短暂出现高点后开始回落，股票回落后上方肯定存在很多套牢盘。第二，通过筹码部分来分析，当股价上方存在很多的筹码峰，代表上方的套牢盘的情况。

但很多个股在拉升阶段，特别是主升浪阶段，不管前期的套牢盘有多大，个股运行到压力位置都无需停顿，直接放量后就突破了，很多投资者很难理解，

本身套牢盘位置的抛压就比较大，为什么很多个股能够轻而易举突破呢，具体参考下图一个案例：

上图案例中前期的高位位置个股长期并未完成突破，并且在该压力位置下方震荡时间较久，并且在前期高点位置成交量大幅度放出，成交量大幅度放出代表前期这个位置筹码换手较大，有很多投资者买入，也有很多投资者卖出，而新买入的投资者肯定出现被套的情况

，下面我们就来重点讲解下，为什么一些看似套牢盘较重的位置，个股能够轻而易举就能够突破。

筹码交换完成的过程

当我们不重点分析筹码分布情况，就直接分析个股前期高位下跌之前成交量大幅度放出，高位形成后个股开始下跌，高位买入的投资出现被套的情况，并且个股下跌后再无出现强势反弹的情况，所以很多投资者短期就出现深套的情况，想割肉止损很多投资者并不舍得，自然这个位置就形成较严重的套牢盘。

当个股后期再次出现上涨的时候，再次运行该位置后就会面临重大的压力位置，但我们会发现，很多个股前期高点下跌后，等待再次启动的时候会经历很长一段是的震荡洗盘，首先下跌阶段会经历很长一段时间，下跌后再次震荡也会经历很长一段时间，所以在这个阶段，虽然成交量没有再次放出，但长时间下跌和震荡必然会出现筹码换手的情况。

第一，当个股处于下跌过程中

，肯定会存在部分投资者割肉的情况，本身很多投资者去购买一些强势上涨的个股，这部分投资者大多数都是短线投资者，当个股没有再次出现强势上涨的情况，特别是个股趋势发生改变，出现严重破位的情况的时候，很多投资者本身就会选择割肉，所以在下跌过程中本身就存在很多投资和割肉出局了，前期高点的套牢盘会出现减少的情况。

第二，当个股下跌后处于震荡阶段

，震荡阶段虽然没有再次出现明显的下跌的情况，但是个股的波动率大大降低，没有成交量较为低迷，个股活跃度较低，走势整天要死要活的，特别当市场出现强势上涨的时候，这类个股可能上涨幅度仍旧较小，很多投资者一天两天还能够忍受，可能几个星期还能够忍受，但是好几个月的震荡很多投资者根本无法忍受，很多投资者会选择割肉出局。

所以的看似前期套牢盘很严重，但筹码基本上已经经过换手，持有该股的投资者基本上都是获利，当个股强势出现上涨后，并不会引来很大的抛压盘，即使运行到前期压力位置，也不会出现的抛压盘，个股轻而易举选择突破，具体我们参考下图案例：

上图案例就是典型的筹码换手过程，长时间的下跌过程和长时间的震荡过程，这个阶段经历一年左右时间，我们也可以通过筹码分布变化来参考，具体参考下图：

之前高位的筹码峰价格在51元左右，而拉升之前的筹码峰价格只有37元，明显筹码经历了换手，股价再次回到51元左右，肯定不会形成很大的压力。

小结：筹码换手的过程是较为常见的情况，并且个股经历下跌和震荡后，前期拉升的主力已经选择获利出局，新的主力在震荡阶段逐步建仓，其持股成本价格肯定会高于之前的主力，所以其建仓结束后肯定要选择拉升，即使拉升到前期的压力位置，可能仍旧没有出现较大获利的情况，但在实际过程中并不一定全都会经历筹码换手的过程，比如下跌和震荡时间周期相对较短，很难经历筹码换手的情况，下面我们就来重点讲解下其它情况。

其他情况分析

当前期被套筹码没有并未出现换手，上方套牢盘仍旧较为严重的时候，很多个股也好出现强势突破的情况，而且一旦突破就出现持续性的上涨，并无在高位出现震荡和洗盘的情况，或者个股股价再次出现短期回调情况，在实际操作过程中存在以下几种类型：

第一，前期筹码本身就是主力筹码，

个股的上涨和下跌受到因素较多，特别是市场行情出现巨大的变化，一些重大利空导致市场的下跌，比如最近一两年的中美贸易摩擦，所以在运作个股的时候也会出现短期被套的情况，再次个股本身也会触发一些利空消息，所以当个股处于拉升阶段，主力并未选择出货，个股开始出现大幅度回调，等待市场企稳主力再次选择拉升的时候，本身高位筹码本身就是主力持有的，前期拉升的失败，所以当股价运行到该价位的时候，主力不卖出筹码，肯定不会出现很大的抛压，具体我们参考下图案例：

上图案例拉升前，筹码峰的位置仍旧在前期高位点位，所以筹码峰位置并未出现下移的情况，仍旧是主力持有大量的前期高位筹码。

第二，个股的逼空行情，当个股本身触发利好的时候，

个股开始大幅度上涨，大家都认识该消息对股价的影响较大，即使股价再次运行到前期高位的时候，很多投资者仍旧不愿意选择卖出，所以买盘力度远大于卖盘力度，股价自然出现强势突破的情况。

第三，游资炒作

，游资炒作操作个股手法跟庄家和机构存在很大的差别，其不需要经历前期建仓的阶段，当个股强势上涨过程中会直接强卖，即使遇到前期压力，为了让个股走出强势涨停的情况，吸引市场更多投资者关注，利于后期的获利出货，所以即使存在很大的抛压盘，游资也会选择强卖，并且我们都知道个股强势涨停和连续涨停的个股有多家游资操作，游资还会选择接力买入的情况，一旦个股被大幅度炒作后，情绪被炒高后，想刹住后回调概率较低，并且在涨停过程中还存在反复换手的情况，源源不断的资金介入，前期套牢盘大幅度卖出，能够被市场快速消化，具体参考下图案例：

第四，一些基本面较好的个股，本身就是机构持股

，机构持股时间相对较长，所以即使被套或者解套也不会轻易选择割肉出局，典型的案例就是目前的一些消费股和医药股。

第五，庄家拉升建仓阶段，

主力在强势拉升建仓阶段，一般实力较强的主力和庄家会采用该手法，所以遇到压力位置，仍旧会选择强买后突破。

总结：我们重点讲解了筹码换手的过程，并且其他类型的分析，涉及到筹码本身属于主力，不管是拉升被套还是建仓被套，主力肯定不会选择卖出，再次就是个股的情绪，关注和买入的投资者较多，即使有卖盘也很容易被消化，机构持股特点和游资炒作手法等，大家在分析压力位置的时候，首先看筹码是否换手，个股的消息，炒作过程中和强势上涨过程中是否大幅度放量，上涨过程中也会出现筹码交换过程等。

感觉写的好的点个赞呀，欢迎大家关注点评。

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网友解答：

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懂得看套牢筹码，基本功有一些了，还需要灵活运用。先说答案：

套牢筹码，距离当前股价比较远，抛压就小。距离当前股价比较近，抛压就大。

再来聊聊为什么。从散户交易心理解释，比较容易懂。

上图是一个很典型的散户交易心理过程，从追涨、浅套、深套、麻木，可以对号入座，看看自己是不是这样想过，这样做过。

懂散户，对交易没多少直接帮助，但是可以让你理解主力为什么这么做，让你间接地了解一些主力的思维。问一个问题你就懂了：

从亏30%到亏40%，从赚2%到亏2%，哪一个更让你心疼？

从亏30%到亏40%，账户少了10%，但是股民是没感觉的，深套了麻木了，账户看都不想看。如果这时股价上涨，那些深套的筹码根本不会卖的。

从赚2%到亏2%，账户少了4%，但是股民是有感觉的，这是从赚到亏的过程。这时股价再上涨，容易出现抛压。

不管是观察套牢筹码，或者平台压力、均线压力，在实战中可以这样去分析：

上方没有套牢筹码，当然是最好的，一般来说这类股票趋势都很好。

如果上方有套牢筹码，但是套牢筹码距离当前股价比较远，这个套牢筹码对股价的压力就比较小。特别是在一些超跌反弹走势的股票中，尽管上方有大堆的套牢盘，反弹也可以涨不少——反正深套的人不会卖啊。

如果上方有套牢筹码，而且套牢筹码距离当前股价比较近，这个就比较难涨起来，因为抛压大。注意，难涨，是说更费劲，不是不能涨，通常来说，这种压力很近的，主力需要借大盘的势、借板块的势、借消息的势，来突破压力，花小钱办大事。或者是在压力附近做各种套路，要么是套那些做突破战法的新筹码，要么是让旧的套牢盘都出去，才能比较轻松地涨起来——这就是所谓的充分换手。总之很费事。

道理很简单，我有没有讲清楚呢？至于是不是干货，得看你反应过来没有——这就是短线选股条件啊~

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网友解答：

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这个问题是很多股票投资者在实际易过程中经常遇到的问题，特别是对于部分刚接触股票的投资者朋友来说，对于这样的情况或许会有比较大的疑问。

要理解这个问题，我们主要从两方面去进行梳理：一个是股票压力的来源，第二个是为什么会出现这种看上去有大量筹码，但是股价上行并没有压力的原因。

一、股票的压力来源于套牢盘和获利盘

在股票价格上涨的过程中，有大量的筹码集中卖出，会影响股价继续上涨，这种时候我们认为股票价格的上涨遇到了压力。这些集中卖出的筹码，主要有两种：第一种是已经亏了钱的筹码现在大量卖出，也就是我们所说的套老盘。第二种是已经有盈利的筹码的卖出，也就是获利盘

二、上方看似有大量套牢筹码，看上去没有压力的原因：

一只股票当前价格上方有大量套牢筹码，主要有两种情况会让投资者有这样的判断：一种是股价在一个价格区间有比较长时间的震荡。另外一种是股票曾经在某个价格的位置曾经放出过很大的成交量。以上的这两种情况通常都是会让投资者认为这个位置有比较多的套牢筹码

在股票实际的上涨过程中，有些股票能够继续上涨，没有在这些投资者认为有比较大压力的位置停留。我们结合一些实际的案例来看一下：

1. 买盘旺盛，套牢已经转移

我们来看一看上面的例子。在第一个蓝色框对应的位置。曾经有比较大的成交量，股价也在这个位置有过一段时间的横盘。

当股价经历足够的整理后，重新形成上涨趋势，到达第二个蓝色框位置的时候，成交量已经比前面第一个蓝色框所对应的量要大，说明前面的成交量有很多已经是转移。

也就是说，前面曾经亏钱的筹码很多已经是卖出了，当股价重新回到这个位置的时候，阻止股价继续上涨的压力，自然也就没有了。

2. 上方的筹码为主动被套（建仓）

我们再来看一下第二个例子，现在股票的价格重新回到前面成交量比较大时的价格。但是成交量并没有放大到跟前面一样大。

这就说明有很多前面有一部分很长一段时间内都处在亏钱状态下的筹码，并没有卖出。也就是说，现在的价格并没有符合这部分筹码卖出的预期价格，由此可见这一部分的筹码前期的买入，是在做一个主动被套的动作，也就是我们常说的建仓的动作

这些筹码没有卖出，对于股价的上涨也就不会有更多的阻力。

3. 获利盘没有释放

我们再来看一下第三个例子，股票的一些历史高点通常会被认为是有比较大的压力价格。

案例当中红色框位置的成交量，已经是比历史高点的成交量要更大，说明在红色框的位置的时候，筹码已经发生了转移。

然后第二个蓝色框对应的股价再次来到接近历史高点的位置的时候，成交量没有放大，也就是说，已经获利的筹码卖出的数量不多，获利盘没有更大的释放，也不会对股价的上涨产生更多的阻力。

综上所述，股票当前价格上方看似有很多套牢的筹码，但股价通过的时候，没有更多的压力，要么是前期套牢的筹码已经转移，要么是前期套牢的筹码是建仓。

如果是建仓，大多是中长线的大资金的建仓行为，往往后续股价还会有中长期的上涨机会。所以在实际的交易过程中，有很多个人投资者也会通过股价如何通过重要的被认为有压力的位置，去分辨股票是否有中长线大资金建仓，利用这样的方式去寻找有中长期上涨潜力的股票。

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网友解答：

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这是在股票炒作当中常见的问题，股价前期堆积的套牢盘是否被清洗干净对股价后期攻击该目标有较为明显的影响。弄明白这个问题，自然就知道为什么有些股票面对前期高点突破的时候轻而易举——大部分

套牢筹码被清洗干净

，有些股票就非常的困难——大部分

套牢筹码没有被清洗干净

。

高点形成在于卖方

股价高点的形成是由卖方主导的，股价经过一轮上攻，积累了大量获利盘，当卖方压力足够大的时候就形成了阶段性高点

。若这个高点伴随着较大的成交量的话，后续引发的调整幅度和时间一般都会比较长。而在高点位置接盘的筹码就成了套牢盘，这部分筹码会在后续调整中被清洗，有止损纪律的人会走的早一点，没有纪律的人可能会抗到低位扛不住的时候卖出，还有一部分筹码会死扛到底不赚钱不走，甚至还有加仓的。主力会通过各种方法清洗筹码，当筹码达到他预期的时候才会开始下一波的炒作。

前期高点对股价形成压力的力量来源

1、高点形成之后股价经过调整，仍有部分筹码没有出局，当股价在此回升到此位置时，这部分没有出局的筹码大概率是要解套卖出或者略微获利卖出的——

卖的行为就产生压力

。相信很多投资者都有这样的经历，被套的票终于解套了卖了它，换个好票，结果你卖了它疯长！那是因为你没有看懂卖的位置！

2、在调整期间或者相对低位进场的资金，在攻击到前期高点时处于盈利状态，这部分筹码也会出现分化，

获利了结的部分也会对股价上攻形成压力

。

通过案例来看套牢筹码的压力--案例股票仅用于技术讲解不是推荐

图1

如图1所示，国电南自这只股票经过一轮上攻之后在2019年3月22日这一周放巨量，随后5周在这个巨量阳线内部整理，第六周跌破整理平台。

整理平台的跌破就显明了A点箱体（包含阳线一共6周）就是一个主力出货的箱体

，在这个箱体里成交了144.4亿资金，也就说有144.4亿被套在这里了（如图2）。

图2

随后股价开启了长达41周的修正，按一个月4个交易周算，一年也就48个交易周。还要除去节假日休息，几乎是调整了一年。在调整期间交易额共计120.5亿，当然这120.5亿里面有多少是前期套牢的筹码割肉的是无从统计的。至少说明一点，肯定有筹码割肉出局了（如图3）！

图3

2020年春节之后该股也是低开但是之后的走势，说明有新主力进来了，该主力第一波采取的是拉盘吃货走势，

连续三周放量上攻吃掉所有调整平台交易额32.3亿，就是不给出货箱体位置的筹码解套

（如图4、图5）。

图4

图5

这点恰恰说明主力的狡猾，让你心痒痒的马上就解套的咋就不给解放呢。因为主力还要更多的筹码，在调整箱体里买股票的人经过这三周的拉升都是盈利的，主力也要清洗，拿到更多的筹码。接下来的5周是最痛苦的，反复清洗压榨筹码。

你看周线的K线形态就知道，不是十字星K线就是上下影线很长实体较小的K线！

经过这5周高强度的震荡，成交额55.6亿，相信很多人都在这5周里卖出了手中的筹码（如图6）。

图6

而真正开始发力的时候，是不给你机会的，4月17日这周没有什么量就顺利突破了前期A点出货箱体。

主力经过反复的清洗达到目的了此时前期箱体的筹码所剩的也不多了对股价上攻自然就不会构成压力，所以4月17日这周突破平台的量反而不高了

。

总结

股价上方的筹码是否对股票产生影响，取决于主力洗盘的力度，或者是主力布局的节奏。

若前高的套牢筹码差不多被清洗干净了，主力攻击的时候几乎是没有什么压力的，有也是零星的主力顺手就收走了到高位再派发给你。

所以没事别追涨，只在有支撑的位置买入是安全的，至于如何判断支撑压力则是一门大学问，值得投资者好好学习。

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网友解答：

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筹码分布在股票交易中有重要的参考意义，但筹码分布同样可以迷惑很多人的眼睛。

如果股价上方有大量套牢盘，而主力资金又轻而易举地穿越了筹码密集区，只能说明这部分筹码本身都捏在了主力资金自己的手里，所以毫无压力。

这样的股票其实并不常见，大多出现在底部区域，而且是资金长期介入筑底的股票。

只有主力在漫漫熊途中，已经积累大量筹码的股票，在启动的时候，才能轻松突破，因为筹码都已经集中在手里了。

当然，很多主力资金也会刻意地做出一些成交量的对倒，以保证成交量有效放大，让一部分的浮筹能在正式起涨之前出清。

从密集成交区看筹码的真实分布

我们平时参考的筹码分布，大多数是筹码的价格分布。

而对于所有投资者来说，真正想要了解的筹码分布，就是主力的筹码控盘度。

也就是要了解哪些筹码是散户的，哪些筹码是主力的。

而交易软件，是无法统计真实筹码分布的，只能通过盘面上的细微观察，去寻找出一些端倪。

其中，筹码密集区的争夺，就是主力实力和筹码掌控度最大的体现。

如果资金可以顺利地单边通过这个区域，说明实际筹码分布已经在主力手中。

如果资金在这个区域短时震荡，放量突破，代表资金把筹码都吃下来了。

如果资金久攻不下，开始往回撤退，只能说明筹码都在别人手上，抛压很大。

很多人误会了主力资金，认为主力资金就要拼命地去啃硬骨头，去啃筹码。

其实，大部分资金的运作方式都是以退为进，让筹码自然剥落，在相对低位收割。

简单地说，如果密集筹码分布区压力很大，那就冲一下然后就掉下来，就会有很多持仓的人会抛售。

反复地冲关然后下落，做一个区间震荡，就会发现筹码分布不断地松动，最终可以一举突破。

更有甚者，主力会打出新低，引发恐慌，让筹码更多地散开，然后分批地收割，进入自己的口袋中。

所以，面对筹码集中的区域，主力资金的所有举动，决定了筹码真实的分布。

区间换筹，无形中的资金进出

股市中，有一句俗语，叫做“横有多长，竖有多高”。

指的是如果一只股票长期横盘，一旦能顺利启动，那么涨幅往往和横盘时间成正比。

为什么会出现这种说法，其实本质原因在于，区间的换筹，导致筹码大量落入主力资金的手里。

很容易想明白，股票一直很盘，波动幅度很低，涨跌很少，作为散户，没有任何的获利空间。

没耐心的卖了，不赚钱的卖了，看好的该买的都买了，原则上交易量会越来越小。

长期的横盘，其实就是对筹码反复的清洗，最终留下坚定看涨的那部分人，最后在突破的时候，只要把最后的浮筹洗掉，就能扶摇直上。

从筹码分布图上来看，横盘期间，几乎是看不出筹码的变化，分布的区域也始终集中在某个区域。

但实际情况却是，主力资金借助资金上的优势，已经通过区间换筹的形式，把筹码归集到自己手里了。

很多动态的筹码交换，在筹码分布上，都是无法准确辨识的，可以说真实的资金进出都是无形的。

如果非要找出一个比较好的指标来捕捉这种资金换筹的举动，那就是

区间换手率。

区间换手率，指的是一段时间内，资金进出一只个股造成的成交换手。

如果去掉限售股，去掉流通股中基本上不会抛售的大股东，个股的实际流通股份并不多，真实换手率其实也可以估算。

然后用区间的总换手率与真实换手率去比较，如果超过200%，甚至300%，那么，大部分筹码就都已经被资金清洗过了。

只有看懂这些真实的资金动态，再结合筹码分布，才能捕捉到主力资金的蛛丝马迹。

主力如何消化密集筹码

很多人好奇，主力资金是如何消化密集的抛压筹码的。

其实核心就两个字，时间。

时间会带来大量的筹码浮动，主力通过反反复复的进出，拉高股价打压股价，把浮动的筹码给洗出来。

比如被套筹码原本都是10元，主力通过在5-10元反复的运作，必然会有大量筹码的进出，有些人割肉了，有些人补仓了，有些人赚了点差价，有些人亏了点差价。

一段时间后，筹码就会均匀地分布在5-10元的区间内，而不再是10元的整数关口。

这种情况下，主力再从5元一路拉回10元，给到这些筹码获利的机会，就能尽收囊中了。

所以，筹码的转换方式，是从被套散户转到补仓散户再转到主力手中。

并不是主力资金直接去抢散户手里被套的筹码，因为主力资金量大，大规模入场反而很难抢到。

所以，通过关键点位的打压和拉升，让散户之间充分地换筹，把密集筹码打散，价格打低。

如果强行在10元拿筹码，不仅成本高，而且筹码拿不到，因为很多散户发现大资金入场，不愿意交出筹码。

但是如果通过长时间的拉锯，让股价在5-10元充分的换手，再涨回10元的时候，被套许久的筹码就会蜂拥而出，而平均筹码的成本，也远低与10元。

主力资金拿筹码的方式，就是利用了散户的时间成本，和被反复折磨的心态，最终将那些等不起的筹码一网打尽，避免了密集筹码带来的高度抛压。

筹码分布的参考意义

筹码分布最大的参考意义，是判断主力资金的动向。

最简单的使用方式，是筹码密集区域的上下突破。

向上突破筹码密集区域，主力控盘度高，买入信号。

向下突破筹码密集区域，主力资金撤退，卖出信号。

我们把筹码分布中的密集区，作为一个成本线来看，获利筹码越多，代表走势越强劲，上涨的概率越大，相反获利筹码越少，走势越孱弱，下跌的概率越大。

这是散户为数不多，可以洞悉主力资金动向的一种方式。

当所有筹码都获利，代表股价站上新高，没有套牢盘，上攻动能更大。

当所有筹码都被套，代表股价创出新低，还有可能继续进一步下行。

在上涨接近筹码密集区的时候，建议观望，等待突破，关注主力资金的强弱。

在下跌接近筹码密集区，可以适当加仓，因为正常情况下，主力是不会让自己亏本的。

筹码分布的运用，没有想象中那么的困难，只不过技术统计由于时间上的偏差，并不那么的准确，可能会有一些失真而已。

筹码分布对于密集区的参考价值，远高于最低和最高区域的参考价值。

在最高点和最低点，也是相对无法捕捉到主力的潜在动向的。

筹码分布，只是资金动向的一个动态验证方式，并不是一个预判指标，所以只能用结果来做参考，而不是提前判断。

吸引资金进入的，本质上不是筹码，而是赚钱效应。

筹码本身作为赚钱效应的主体，是资金入场的必要条件，没有筹码就没法赚钱，也就没法吸引资金。

另外，筹码一定是从集中在散户手中，到集中在主力资金手中，再到集中在散户手中，这是经济规律。

主力资金引导着股价的上涨，而散户资金引导着股价的下跌。

在掌握一定的筹码运作规律后，可以更好的将筹码分布运用到交易中，让交易的买卖更有原则性，避免了因为情绪波动造成的错误决策。

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网友解答：

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这个问题问的比较有意思，也是很多股民散户交易中经常遇到的问题。有些股票上方的套牢筹码比较多，在一个区域内反复震荡了很长时间，形成了一个筹码压力带，让很多技术派望而却步，但在实际的运行当中，有些股票却能够轻而易举的突破这个压力带，形成新的上涨趋势，那么为什么会有这种现象呢？

第一，这些股票在绝对的热点上。目前市场处于震荡反复的筑底过程中，结构化的意味比较明显，市场对消息的刺激反应比较强，一旦一只股票占上题材风口，就会形成短线资金的强聚焦，从而形成连续性的拉升和突破。比如口罩概念和大米概念等等，一旦市场节奏和题材热点形成共振，那么对于一些龙头个股就会形成短线的资金强跟风，从而实现股指的强力推升，这个时候任何的筹码压力都像一层纸，根本起不到压力的作用，轻而易举的就会被突破。

第二，有些筹码看似压力比较大，但是股价前期已经进行了多次的试探，比如说一个个股的股价多次的试探筹码压力带，第1次没有突破，第2次也没有突破，第3次也没有突破，第4次很有可能就实现了突破，通过股价的不断试探，会最大限度的消耗空方的抛压，最后的突破就显得轻而易举。

总之，筹码压力具有时间和空间的双重维度，要根据市场的具体情况加以判断，不能简单的认为筹码压力大就无法突破，不能简单的认为筹码压力大就可以轻松突破，这里面存在着一个辩证的关系。

感谢评论点赞，欢迎留言交流，如果感兴趣点个关注，分享更多市场观点。

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网友解答：

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通过几次大波段熊市级别的大幅回调，逼迫高位套牢盘在下跌趋势中斩仓止损，强行进行筹码的换手，最终高位区域的筹码慢慢下移到了低位区域。

下面以一只股票案例，运用独有的核心技术“股市空间波动规律”结合筹码分布理论及其应用技术，采用图文方式进行简要解说。

该案例股票的股价从头部开始进行第一个大波段下跌时，一路都有杀跌斩仓的割肉盘卖出，在右侧的筹码分布图上表现为发散状态。但是光标处是上方头部顶部和下方上身部位的接合部位，有一个明显的筹码峡谷，峡谷下方的上沿就是以后反弹的目标位置。当股价从最高点下跌约50%之后，会有一次超跌反弹行情。

这就是第一次超跌反弹行情。

利用这个客观规律，可以较高的成功率进行一次波段性实战。

附图1 第一次超跌反弹行情

这次超跌反弹，将头部套牢盘的帐面亏损从50%以上降低到了30%以内，一部分套牢盘会因为害怕以后的再次下跌选择斩仓出局，一部分短线高手认为筹码经过了第一次密集或集中后的小波段洗盘，第二次再趋向集中时会向上突破而买进，这样筹码就会顺利换手。事实上，超跌反弹的双重顶两次收盘获利占比最高都达到了89%，几乎适合了筹码集中或区域密集的条件。

附图2 第一次超跌反弹行情的区间筹码大换手

该案例股票整个回调用时15个月时间周期，下跌幅度达到75～95%之后，才最终止跌。这里，才符合大资金建仓的条件。

附图3 符合大资金建仓的条件

当收盘获利第一次接近80%左右时，可以认为有大资金完成了底部区域的建仓，向下回抽底部颈线位到位时，就可以小波段突击，参与之后的几个小波段，或者等待从底部的最低点到股价大致翻倍的位置撤退。向上的过程，因为上方的套牢盘只有20%以内，虽然看上去上方仍有较大的上涨压力，但是多空力量发生了2080逆转。随着短线资金的不断加入，向上其实是比较轻松的和可以预见的。

附图4 多空力量发生了2080逆转

按照光标所示位置，可以预见到未来不久，将会出现筹码密集的情形。那么，在横盘震荡区域的中位线附近，是否可以做一些关注呢？

这是一道思考题，欢迎股友们留言讨论。

附图5 一道思考题

如果还有粉丝不理解的，可以在评论区留言，我可以补充解说。

点赞、留言＝加油充电，更多复盘，更多分享（自创“双低一高”股票投资方法、小波段底顶买卖方法）。

以上观点和内容来自复盘资料和心得，仅供交流探讨，不做买卖依据。

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网友解答：

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行情走牛，散户已不满足于解套，多数散户早割肉买卖其他票，原成交量已失真。

套牢筹码需精算。

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网友解答：

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为什么有些股票上方的套牢筹码很多，但是却可以很轻松的涨上去，似乎这些套牢的筹码并没有什么压力，按照正常情况来说套牢筹码，在股价上行的时候会成为重要的抛售压力压制股价，为什么会出现刚刚所说的情况？什么情况下的套牢筹码又需要特别注意呢？

我们所说的套牢筹码，主要是从筹码的分布来看。比如下面这只股票，当前的股价是12.88元，最大的筹码区在13元至13.4元之间，同时在7月份时的高点区域14.5元至15.6元间也堆积了一定的套牢筹码，这两个位置就会成为重要的压力位。这可以从交易软件的筹码峰分布中看出。

套牢筹码没有对股价形成较大的压力，主要有三种原因：

第一，首次大涨后形成的被套筹码压力不大

就是股价刚刚经过一波大涨，一般来说，一只股票在一轮上涨会分为三次上涨，第1轮上涨之后回调会第2轮上涨之后再回调，然后展开第3轮上涨。在第1轮上场之后的回调，就会产生大量的套牢筹码，这个时候股票依然处于非常强势之中，所以虽然以及调整的杀伤力，但是很多股票在第2波的时候可以轻松的越过前一次的高点。

举个例子：

哈高科这只股票，在2020年7月2日至7月13日出现一轮大涨，中间仅有一个交易日收阴线，且有两个涨停板，为强势上涨的走势，在7月14日大幅冲高之后出现连续大跌，此时从筹码分布上可以看到，上方堆累了大量的套牢盘，但股价在7月27日于30日线确认支撑后出现大涨，很快就涨回来之前的高点并创出新高。

这种情况的主要特征就是在第1波强势大涨（一般会有几个涨停板）之后，出现快速的下跌，下跌的幅度很快，但是时间不会太长。第2波展开之后会迅速放量，巨大的增量资金入场，使得前一次的套牢筹码可以很容易的得到解放。

是需要注意的，是很多强势股在第2波上涨之后出现下跌就不一定再能够创出新高，甚至可能出现长期套牢。

第二，股价已经经过了相对较长一段时间的震荡

其实股民的心态是很有趣的，我们买入一只股票之后，短期非常关心它的涨跌，但是短期即便被套我们还能扛一扛，短期大跌形成的套牢筹码反而压力不大。当调整达到两周左右，那么很多股民就拿不住了，就会开始割肉，这个时候反弹之后面临很大的压力。

但是如果股票反复震荡了一两个月，股价还是没有上去，股民反而就不会担心自己的股票了，就会进入麻木状态。只是不管股票是涨还是跌，投资者的抛售压力都不大，因为已经失去了机会，成本不愿意再折腾。

所以一只股票在经过几个月的反复震荡之后，来到前期高点的时候，看起来面临套牢盘的压力，但是股价反而能够用一根大阳线就能够轻松越过。

举个例子：

粤水电这只股票，2020年4月24日之后开始持续下跌，到6月下旬的时候，从筹码分布上看，前期高点处有大量的筹码，按常理会觉得压力很大，但是这只股票确能轻松的连续上涨越过前期高点，就在于经过持续的震荡，前期套牢筹码已经麻木了，反而压力很小了。

第三，股价出现重大利好

这种情况其实就是很简单的，虽然股票在前期见到高点下跌后，形成了很大套牢筹码，但之后可能板块出现了大利好，板块中所有股全线大涨，或者这家公司自己出现了资产重组等大利好，带来股价连续涨停，自然前期套牢的也会惜售，从而没有实质性的压力。

举个例子：

莫高股份在2020年7月14日后出现了两波下跌，之后在30日经处企稳，从筹码分布来说，股价上方的筹码还是很多的，但是8月3日起该股出现连续一字板涨停，连续四个涨停板，轻松越过前期高点，就是因为当时有可降解塑料的利好，公司站在风口上，受到资金追捧，连续一字板涨停，自然上方筹码就没有什么压力了。

需要注意的是，此类突然出现利好，或站上风口而出现连续涨停，只是可遇而不可求的事情。

以上这三种情况就会使得一只股票上方出现较多的套牢筹码，但是压力并不大。

那么在什么情况下，套牢筹码的压力会越来越大，需要特别注意呢？

第一，反复震荡后选择向下

如果一只股反复震荡一段时间，比如一个月之后，未能选择向上，而是下跌向下一个台阶，此时筹码分布看起来是下降的，但每一次性的筹码分布都正好处于中期的套牢位置，就会对股价形成非常强的压制，就是我们常常说的多杀多，本来是看多的买入之后往下走了，那么他就会重新变成空头，选择卖出成为新的做空力量。

举个例子：

下面这只股，国盛金控在2017年12月7日后震荡下跌，此时形成了套牢筹码，在2018年1月26日的时候，我们通过筹码分布可以看到，基本上下方没有什么筹码，意味着绝大多数人都被套了，但1月29日该股不但没涨，反而大跌，此时所有筹码全部被套，那么压力就会很大了，形成了多杀多，之后每次短暂反弹后都继续大跌。

第二，解放前期套牢盘量能不足

一只股票在第一次上攻时见顶，会形成首次套牢盘，调整之后一般还会再重新涨上去，使得第一次套牢盘解放，但是需要注意的是，如果在解放第一批套牢盘时量能不足，那么很可能形成第二次更大的套牢盘，因为没有足够的资金承接换手，第一批和第二批的套牢盘就会成为更大的抛压。

举个例子：

下面这只股，金盾股份在2020年2月4日至3月6日有一波大涨，之后出现快速大跌，形成了套牢盘，之后在60日线处见底，然后重新上攻，但是大家仔细看，这一次上涨的成交量能是远远低于前一次上涨的，这个时候虽然看起来涨势喜人，但风险已经在酝酿，股价在达到前期高点后重新出现大跌，如果在第二次涨到前高时追高，就会损失惨重了。

综合所述：

筹码是投资者成本的分区情况，通过筹码的分布可以观测股价的重要压力位，但有些套牢筹码压力很小，股价轻松突破，而有些套牢筹码压力却很大，甚至可能会诱使股民二次被套，大家根据我前面详细的分析对照理解，碰到的时候可以具体进行分析，作出正确的决策。

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网友解答：

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这是一个不错的问题！

其实可以从筹码分布和逻辑的角度去解释这个问题。先要了解下抛压来自于哪里，然后明白如何分析出抛压的大小，最后从个股的实际举证和案例进行分析。

才能够深入了解，明白其中的奥义！

第一，我们要明白的是，股票的抛压来自于什么？

在市场里抛压主要来自于几个方面：

1、看空市场从而造成抛售；

2、获得巨大利润后造成抛售；