如何理解“利润不是钱，现金流才是”这句话？

2024-10-21 22:26:58 浏览：1

如何理解“利润不是钱，现金流才是”这句话？

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网友解答：

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这个问题如果从专业财务角度来表述，估计绝大多数人未必能彻底理解，可以换一种角度，或许可以把这个问题说得再形象一些。

利润，是一个企业在一个时间段内经营情况的真实反映，而现金流是在一个时间节点上所反映出来的的财务实际表现。

利润并不等于现金流，如果利润比现金流大，说明企业的应收款多；利润小于现金流，则说明企业的应付款居多。从企业经营的角度而言，当然是应付款大会更有力于企业的成长。例如苏宁国美等机构给供货商设置的回款“账期”，本质上就是指应付款多，对于苏宁国美而言，账期越长越好，应付款增大，但是现金流增多。

为了进一步说明这个问题，我们可以打个比方：

就好比是一个温度计，利润就是温度计上标准的刻度，而现金流是真实的温度。如果一个人感觉天气很热，那么他一定是身体感知到了真实的温度，而不是温度计上的刻度。假如他觉得很热，把温度计的温度即便是降低一些，但他的身体仍然感到热。

明白了这个道理，我们就懂得了，利润是对一个企业经营情况的数据化反映。通过这个数据可以看到企业的运行是否正常、合理。但仅仅是利润高并不代表企业就一切万事大吉了。因为利润很高，但是现金流很差，就意味着你利润的变现能力很差，利润没有办法让企业感知的到。因此，这样的企业也会经营困难。

综上所述，如果是创办一个企业，首先要考虑的应该是现金流，然后才是利润，现金流几乎可以是判断一个企业最为核心的标准。

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网友解答：

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利润确实不是钱，但也不是一种概念，而是企业一定时期的经营成果。

利润与现金流即有联系又有区别。利润是按照权责发生制原则计算出来的，而现金流是按照收付实现制原则核算出来的，现金流是“真金白银”，而利润是账面计算出来的经营结果。

利润是企业在一定时期生产经营的成果，是收入减去成本费用后的余额。

利润不等于现金流，但现金流在某种程度上来源于利润。

为什么说利润不等于现金流，却与现金流相关？

1、收入的确认源于经济利益是否能够流入企业，企业当期确认的收入未必在当期收到现金。

按照会计准则的规定，其收入确认的条件之一，就是与交易相关的经济利益能够流入企业。

该企业在生产经营中销售货物、提供劳务等交易相关的经济利益流入企业，即为销售货物、提供劳务等应收取的价款等。

如，

甲企业向乙企业赊销货物一批，金额500万元（价税合计），按甲乙双方合同约定，货款的结算时间为3个月。则甲企业在当期按照500万元（价税合计）确认收入和销项税，但甲企业当期却没有收到现金。

2、企业当期没有确认收入，却在当期收到现金，收入与现金不同步。

利润的计算是按照权责发生制原则，即无论企业是否收到货款，只要是企业实际发生的经济业务就要在当期确认；而现金的计算是按照收付实现制原则，即无论经济业务是否发生在当期，只要在当期收到现金就需要按照经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入确认现金流入额。

如上例，

甲企业收到赊销的货款500万元，即企业实际收到现金500万元，在编制现金流量表时，将收到的现金列入经营活动产生的现金流入总额中。

3、非付现成本对利润和现金流的不同影响。

企业在计算当期利润时，其成本费用中包括了一部分非付现成本，

如固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用的摊销，

这部分非付现成本随着折旧、摊销等逐渐转移到产品成本中去，对当期的利润会产生影响。

另外，

这部分非付现的成本，也会影响当期经营活动现金流的流出，进而影响当期经营活动产生的现金净流量。

4、企业现金流的重要性大于利润，尤其是经营活动产生的现金流量。

我们知道企业没有利润可以存活，因为利润是算出来的；而企业没有现金流则很难活下来，这也是企业由于现金流断裂而导致企业倒下的根本原因，现金是真金白银，有就是有、没有就是没有，来不得半点虚假。因此，现金流对企业真的非常重要。

总之，现金流是“钱”，利润确实不是钱，是企业一定时期的经营成果，是收入减去成本费用后的余额。利润不等于现金流，但现金流在某种程度上来源于利润，且现金流的重要性远大于利润。

我是智融聊管理，如果喜欢我的观点，欢迎持续关注更多财经话题。

2020年7月7日

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网友解答：

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“利润不是钱，现金流才是”

这句话？对于有财务知识的人很容易理解，但对于压根没有接触过财务知识的人理解起来确实有些困难，因为必须先要搞清楚什么是利润（

就是收入扣除成本后的余额

）什么是现金流余额（

现金流入减现金流出的余额

）。理解了这些专业术语之后，还需要理解一些会计原理，最后才有可能理解\"利润不是钱？现金流就是\"这句话。我们也可以

简单理解为

：

利润（收入扣除成本后的余额）不等于最后拿到手的钱，真正到手的钱等于现金流入减现金流出也就是现金流余额

。

在这里打个比方：你准备结婚，女朋友家提出需要20万元的彩礼，这时你刚好有20万元准备买小车的钱，现在你不买车了，直接把这20万元彩礼送给女方。结婚时，老丈人知道你正需要一辆小车，就把你送的彩礼钱另加30万元买了一台50万元的小车给你作为陪嫁品。这时，你本来只能买20万的小车，却拥有了50万的小车，那么这多出来的30万，就是你

结婚的利润

（50-20＝30万元）。但这个30万的利润它不是现钱，并没有增加你手上的现钱。假如过了一两年时间，你们俩离婚了，而且是你女朋友对不起你，女方没法把陪嫁品小车给要回去。离婚后，你不想睹物思人，不想再看见这辆小车，于是在二手市场把小车给卖了，假如卖了35万元，那么这时你得到现金35万元，那么你这次

结离婚的现金流余额就是15万元

（35-20

＝15万元）。

现在理解解“利润不是钱，现金流才是”了吗？

说回正经，

那开始算的的利润有30万元，后面到手的利润却只有15万元，是什么原因呢？

开始利润有30万元，到手的实际利润只有15万元，有许多影响因素，最主要的还是资产的折旧、时间、贬值，导致利润的缩水。假如当时的陪嫁品不是小车，而是房子，到离婚处理房子时，遇上房子涨价，那么到手的现金利润会远大于最初的30万了。

记住：利润不等于现金流余额

。

财务会计知识分享：

会计恒等式：资产=负债+所有者权益

利润的增加，会导致所有者权益的增加

，假如负债不变，即不增加也不减少，要使得恒等式永远成立，就只能是资产的增加。

而资产的表现形式有：货币资金、债权、存货，固定资产、无形资产等等

。

总结，

“利润不是钱，现金流才是”

这句话告诉我们：做企业经营需要关注

利润

，但更应该关注

利润的质量

，

也就是利润的转变为现金的能力

。

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网友解答：

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因为资产负债表和利润表可以主观调整，可以造假，但是现金流量表却相对真实，但建议现金流量表和利润表要综合起来看，才能真正反映一家企业的真实情况。

一、资产负债表和利润表不真实的情形

简单列举几种资产负债表和利润表不真实的情形：

1.虚构销售收入

虚增销售收入，列入应收账款中，然后相应虚构费用或成本，至于想虚构多少，就看要虚增多少利润了。这样我们就会发现利润表中利润就被虚增了，这种做法严格来说并不是很高明，容易被审计查出来。

瑞幸造假，核心就是虚增销售收入，虚增费用，再通过关联公司将款项回流到瑞幸当做有收入流入。

2、研发支出费用化或资本化

根据会计准则，如果研发支出资本化的话，就可以列入资产负债表中的无形资产，而费用化的话，就要计入当期费用，冲减利润。如果想要虚增利润，那么将研发支出资本化就可以实现。这严格来说不能说是造假，但会很大程序上影响利润。

乐视财务造假中，反查乐视2015年报表，其中研发支出7亿多元资本化，导致当年利润7400多万，如果费用化，则将会产生亏损6亿多元。

3、通过固定资产折旧、资产减值方式调整利润

通过少提折旧、少计提资产减值损失，都能实现对利润调整，严格上说也不算造假，但会不真实的影响利润。

4、将费用列入往来

通过将应计入损益的费用，列入其他应收款或其他应付款，这样就不计入当期费用中，从而虚增利润。这是不符合会计准则的。

二、怎么看现金流量表

现金流量表主要有经营活动、投资活动和筹资活动三大块，这其中反映企业经营情况的就是经营活动现金流量情况。

对于经营活动现金流量来说，个人认为应当全面考虑各期经营活动现金流量以及做相应对比，排除企业突击猛增现金流入产生的影响，应从以下几个点来分析：

1. 经营活动现金流入与销售收入是否匹配

2. 经营活动现金支出与销售成本是否匹配

3. 经营活动现金净利润与利润是否匹配

4. 如果都匹配了，那么本期现金净流入相比上期是否有增长，与利润同比增长是否匹配

如果一家企业的这些指标都匹配，或者虽然不匹配，但有合理的理由，且现金净流入非常足，那么就可以说明这个企业经营情况很好，即使可能存在亏损，那么这个企业也是优质的。

三、写在最后

现金流量对于企业来说至关重要，如果资金链断裂，不管资产负债表、利润表再怎么好看，那么企业也有可能陷入破产的境地，所以说现金流量才是钱这个说法可以说没有错。

虽然现金流量表相对真实，但是评估的时候也要合理审查这个现金流量表与利润表的匹配性，单独看一张表是无法准确反馈这个企业的经营情况，

以上是个人一点点小看法，欢迎批评指正。

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网友解答：

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如果你能够明白这句话的真谛，离赚钱就不远了。

先纠正一下，这句话应该是“利润不是钱，自由现金流才是”。

举个例子：

A和B公司每年利润都10个亿。

A公司的设备每年要折旧，库存在贬值，产品价格越来越低，如果想要再多赚5个亿，还要再投20个亿。

B公司的设备基本不需要折旧，库存不但不会贬值，还会升值（猜猜哪些公司？），产品价格一直在涨，如果想要多赚5个亿，只需要再投2个亿扩产，给产品提价。

那么这两个公司10个亿的质量一样吗？不一样。

A公司赚的钱，有相当一部分无法分配给股东，也就是利润“不自由”。

B公司赚的钱，则是真金白银，只要管理层愿意，10个亿的利润全部都会给股东，也不影响继续经营，利润是“自由”的。

市场很聪明，针对A公司和B公司不同的利润质量，也会给也不同的价格。

所以这句话就是找好公司的一个思路。

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网友解答：

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非请自来。

利润，应该很好理解，简单来说，就是收入扣除成本后的余额。利润一定程度上确实不是“钱”，虽然不能完全是钱，但也不是一概念，对企业来说，是实际存在的经营成果。

如前所述，利润是收入扣除成本后的剩余，收入或成本，并不直接与“钱”划等号。以收入来说，实现的销售收入，最终反映的是经济利益，并非代表“实际收到钱”，能带来多少现金流。

其实不用过多专业的解释，举个简单的例子也可以理解利润不一定是“钱”。利润，按我们的理解就是“赚了”。

比如，@野马和尚扶老奶奶过马路，得到老奶奶奖励的一朵小红花，还有十根棒棒糖，不管小红花和棒棒糖价值多少，对@野马和尚来说，纯获利，明显“赚了”，但是，小红花戴着，棒棒糖吃了，并未体现多少现金流。

可见，“利润”并非一定带来现金流，或者只能说是利润能带来经济利益。如上例，@野马和尚自己不掏钱就吃上了棒棒糖，不是取得了经济利益了吗。

大概就是这样，我先闪了。

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网友解答：

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利润和现金流是两回事，但是这两个存在相互关系，两个指标结合着看才能判断一个企业的盈利质量。

首先说说利润和现金流的概念。

利润

=收入-成本费用。通俗一点就，也就是取得的收入减去需要支付的成本费用。

现金流

分为现金流入和现金流出，现金流入是收到的现金，现金流出是支付的现金，余额就是现金净额。此外，现金流还分为投资活动现金流、筹资活动现金流和经营活动现金流。一般情况下，经营活动现金流与利润才有对应关系。

再来说下利润和经营活动现金流的关系。为什么经营活动现金流与利润会不一样呢？这主要是因为涉及到赊销赊购、折旧等问题。

对于收入与现金流入来说。如果一手交钱一手交货，那：收入=现金流入。但如果存在赊销或者提前收钱，那收入就不等于现金流入。

举个例子。假如一个商店卖出100元的商品，买家说我现在只能给你90元，剩下10月等明年再给你。那今年的收入你按100元计算，但今年的现金流入只能按90元计算，差额10元。

假如，在商品比较紧俏的时候，买家说我先给你120元，今年你先给我100元的商品，剩下20元的商品我明年再来提货。那今年的收入你还是按100元确认，但今年的现金流入按120元计算，这个就存在20元的差异。

其实，这种收入成本费用与现金流入流出不一致的情况还是比较多。正是因为这些差异的存在，导致利润和现金流不一致。所以说利润不一定等于现金流净额。

不过现金流和利润各有特点。

现金流一般没法作假，

因为这是你实实在在收到和支付出去的现金，这个一般不存在作假。不过，也有例外，比如2019年上市公司康美药业300亿元存在造假。这种例子还是比较少，就不作为重点说了。

但利润可以存在人为调节。

这个也就是上市公司所谓的盈余管理。利润为什么能够人为调整呢？这是因为企业的收入和成本费用确认存在一些人为判断。

再举个例子。我们拿折旧来说。比如企业买个500万元的机器，500万元的机器不能一次性计入成本费用，要求按照机器的使用寿命分摊计入成本费用，假如使用寿命为5年，那每年的成本费用为100万。但是今年企业效益不是太好，企业就会想想办法。简单点吧，说这个机器以前估计可以用5年，有点保守了，实际可以用10年。那每年折旧只用计提50万，今年的成本费用就只用按50万计算，那今年的利润就多了50万。

其他调节利润的手法还有很多。如果存在调节利润的动机，上市公司一般也不会这么简单的进行调节，会采取一些更加隐蔽的手法，看起来更加合理，这也就不赘述了。

这个就是利润与现金流的区别和联系。我们在分析一家企业的是否赚钱，不能仅仅看利润，更要结合现金流进行分析。现金为王。

当下的疫情其实也给了我们这个启示。什么也没有比手握一大把现金更人踏实。

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网友解答：

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什么是利润？大家应该都很清楚，但是利润是如何算出来，以及它的具体表现形式，很多人确实很模糊。

简单一点理解，利润就是赚了多少钱，用收入减去成本。不懂经营管理或者不懂财务的人，通常会认为企业有多少钱就应该有多少利润。

这种简单的算法，在一些小企业，并且没有欠款的企业，基本上是可以成立的。

但是多数企业都不会存在这种理想状况。其原因，说的专业一点是因为权责发生制的影响。说的直白一点，你的收入不一定都是用现金、银行存款收回来，还可能有欠款；你的支出不一定都会用现金、银行存款支付，可能还会欠别人的钱。

正是由于收入、支出跟现金的流入、流出不对应，所以利润并不等于你手上的现金或者银行存款。

例如，这个月你销售收入十万块钱，成本是六万元，但收入中有两万块钱没有收回来，要过两个月才能回收。