炒股的风险和什么有关系?
炒股的风险和什么有关系?
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网友解答:
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我投资股市十多年,从开始的投机,到现在的投资,从开始的亏损,到现在的持续盈利,就是明白了一个道理:在股市里懂得如何降低风险比知道如何快速盈利,更重要。
因为99次的盈利都可能会因为一次风险控制不足而前功尽弃。所以,当你学会控制大部分风险,让自己处于安全范围之内的时候,自然可以持续盈利。
而风险,其实是与许多因素有关的,但是万变不离其宗,可以总结为五点:
第一、时间;
第二、选股;
第三,估值;
第四,资金;
第五,纪律;
只要你能够在这五点上下足功夫去学习,去了解,去掌握,去吃透,不要怀疑,你的风险控制水平一定不会差。
做长线投资,不要做短线投机
对于短线操作来说很容易因为一个所谓的消息面刺激,甚至一笔大资金的买入或者卖出造成短期的大涨或者大跌。所以说,短线投机的风险是非常大的,不确定因素也是很高的。
而大部分的散户也特别希望参与短线的投机,直接造成了,短线投机得越频繁,犯错率就越高,亏损就越大。
因此,作为股票投资而言,拒绝短期的诱惑,做长线的价值投资,是避免风险的最好方法。因为一个较长的时间周期往往可以忽视很多短期造成的风险或者意外。但是如果你把这个周期缩短,就会发现这些问题对于你造成的伤害非常大。
就好比巴菲特平均持股的时间为8年,而一个普通散户平均持股的时间为3天到3个月。
选择正确的股票进行投资
选股是非常重要的,许多散户没有遵循选择优质个股的原则,从而在持股的过程之中产生了巨大的风险。所以,一定要在买入之前对于股票进行精心分析和考量,就好比找老婆一样。
当然了,我们可以从以下几点入手:
1、选择业绩长期保持盈利的,并且稳定的个股,不要选择时亏时赢,甚至连续亏损的垃圾股;
2、选择负债率和股权质押小于60%的个股,往往能够降低许多的持股风险,特别还是在熊市里;
3、选择主营业务稳定的,并且是利润最大来源的个股,千万不要找那些业绩不稳定,没有核心产品、护城河的公司。
4、远离大股东频繁减持,并且远离那些重要岗位频繁调动的个股;
5、可以尽量选择公司成立时间较长,在行业里有龙头地位的公司;
只要基本满足以上5个条件,对于个股的来说的安全系数会高很多。即使你在一个不正确的周期买入了这样的优质股,可能亏的也只是时间,而不是空间,更不会出现退市等重大危机。
选择估值较低的时候布局;
估值越高,价值越低,风险越大;估值越低,价值越高,风险越小。所以在你选择了一只优质股之后,最好的办法就是等待估值较低的时候买入布局,这样的话可以大大提高你赚钱的概率和时间,以及提升你盈利的空间。
因为估值决定的是价值,而价值会直接影响到股价的波动。所以我们总应该在估值低的时候买入,等待估值高的时候卖出。这样的话就可以减少被套的风险,甚至不需要承担高估值买入后挤泡沫的结果。
而对于估值的最简单、最有效的办法就是通过市盈率TTM进行分析。
当一只个股的市盈率TTM处于中位数之上的时候,那么离中位数越远,估值越高;
当这只个股的市盈率TTM处于中位数之下的时候,离中位数越远,估值就越低;
但是有一个前提条件就是它的业绩必须稳定,否则这个市盈率TTM就毫无参考价值。
资金的安全性;
在股市里,最安全的投资方法就是用自己的闲钱进行交易。这个闲钱指的就是至少3-5年以上不需要用到的钱,没有成本和利息的钱,更不是一个急钱。
因为在股市里需要做长线价值投资才能够获得一个回报,而只有闲钱才可以达到这样的效果。如果你用了杠杆的资金,只会加重你的负担,具体表现为:
1、没年的利息成本;
2、时间上的约束和限制;
3、应对大跌或者大涨后心态的变化;
凯恩斯曾经说过,“任何资产的价格都是会回归理性的,关键是你往往等不到这个时间,特别是在你加入了杠杆之后。”
而对于大部分的优秀投资者,甚至是高手都是输在了“杠杆”之上,更何况是散户呢?所以,不要加入任何的杠杆,哪怕利息再低,也要用闲钱投资。
控制仓位,做到操作的纪律性。
控制仓位是许多高手都会用来降低风险的一种非常有效的方法,因为控制仓意味着你有更多的选择权和主动权。
举个例子,当一只个股处于底部区域的箱体震荡洗盘周期里的时候,往往会面临着巨大的振幅和波动,一会是上涨,一会是下跌,一会是横盘。
这个时候如果你是满仓,那么在下跌的过程之中你的选择只有持有或者卖出。但是如果这个时候主力加入了一点点所谓的利空,并且把这个下跌的幅度扩大一些,那么看到账户满仓亏钱,一定会对于散户造成情绪上的影响,导致止损一部分。长期以往,追涨杀跌就会连续出现。
而对于控制仓位的高手来说,他们在底部区域里往往会保留一个适当的仓位,可能是6成,可能是7成。那么在上涨的时候,高手往往因为手里持有着筹码,而非常淡定,下跌的时候也因为手里有足够多资金,因此不会随意割肉,还可以等到一个适当的低位增加自己的筹码,让自己处于一个更有主动权的位置。
所以,控制仓位,其实就是避免了追涨杀跌的窘境,同时也降低了成为韭菜的风险。
当然了,如果是在牛市高位,同样的,控制在一个较低的仓位,较多的资金,也是避免成为接盘侠的风险。
综合来看,股票投资的过程之中,风险控制是比盈利更重要的!因为投资是一场马拉松,而不是百米赛,如果不懂得风险第一,盈利第二的道理,那么很有可能导致99次的盈利因为一次风险控制不足而前功尽弃。
因此,你会发现,真正的投资高手,都是把控风险的好手,而只有一心想赚钱散户才会无视风险,追求利益最大化,那么结果也显而易见了。
关注张大仙,投资不迷路,感谢你的点赞和支持。
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普通人估计也没有什么资格来谈风险,主要原因是在市场中待的时间太短,见过的风险的类型和风险的程度是不够的。
我们来看看让巴菲特特别欣赏的一个人“霍华德·马克思”是怎么谈风险的,我想应该会对大家不少帮助。
霍华德·马克斯,1946年4月23日出生,美国投资大师、美国橡树资本管理有限公司创始人,管理超过千亿美金的资产。
理解风险
什么是风险?
我们看看这位管理千亿资产的大佬是怎么说的:
“
在学着看来,风险等于波动性,因为波动性表明了投资是不可靠的,我对这一定义不敢苟同,我认为风险应该是永久性损失的可能性”
大佬说话听得容易让人云里雾里,我翻译一下就是:假设你买某股票,今天价格跌了10%这个不是风险,因为也许明天就涨回来了,可是由于公司的基本面越来越差,这个10%永远涨不回来了这个才是风险。
识别风险
管理千亿资产的霍华德·马克斯讲,投资风险主要来源于过高的价格,过高的价格往往源于过度乐观、怀疑不足以及风险规避不足。
控制风险
管理千亿资产的霍华德·马克斯讲,在我看来,杰出的投资者之所以杰出,是因为他们拥有与创造收益的能力同样杰出的风险控制能力。
想想那些公认的投资杰出者,沃伦·巴菲特、彼得·林奇、比尔·米勒、朱利安·罗伯逊,他们出色的投资记录源于他们在数十年的时间里没有大亏,而不仅仅是高收益。他们中的每个人可能都有一两年表现不佳的时候,但总的来说,他们因对风险的能力与他们赚取收益的能力一样的强。
最后,希望大家别炒股,而是投资于股票,买股票就是买公司,只有买你认同的公司,并长期持有,最后获取丰厚的回报~
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网友解答:
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和心态有关
有人做个实验,把买入条件卖出条件输入电脑,叫电脑决策入场时间和出场时间,结果电脑赢多亏少。贪婪,恐惧,希望的心理长久伴随你的炒股路。跳出这个怪圈挺难的,因为取得胜利必须是反人性的操作,克服习惯思维,做大周期,可能会好很多。当然还有选时,选股,仓位控制等许多技术方面的原因,这里就不讨论了。
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网友解答:
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炒股的股,背后就是企业,企业发展的好,盈利不断超预期、净资产不断增加,股价就不会不断上涨。相反股价则会不断下跌。
所以炒股的风险实质是公司发展的风险,而公司的风险一方面表现为分系统性风险,另一方面表现为非系统性风险。所以我们分析炒股风险实质上就是在分析企业系统性风险和非系统性风险。
系统性风险就是整个经济大环境、政治大环境、行业大环境等对企业的影响。也就是外部环境变化的风险。就比如中美贸易谈判会对大量依赖出国美国的企业造成很大的影响。
非系统性风险就是来自公司内部的风险,比如重大决策失误、产品质量问题引发消费者反感、突然员工罢工、管理层违规、投研彻底失败这些风险等等。
所以我们做股票投资既要做好宏观经济、政治、行业分析,分析好外部环境对公司发展是否有利。也要对公司自身健康性有一个尽可能客观的分析,包括公司管理者是否有企业家精神、企业财务是否健康、企业研发投入怎样效果如何、商业模式是否合理、人才布局等等
这些整体构成了企业的护城河和竞争优势。
但是还有一个遗憾点就是调查再细致详尽,也不能保证企业就一点风险没有,所以一方面我们要尽可能原理风险性比较大的企业,另一方面我们要做好组合投资,尽可能投资不同行业的优质企业,甚至不同国家股市的好股票,从而尽可能的化解风险同时追求超额收益。
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网友解答:
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炒股最大的风险就是来源于对市场的认知,大多数进入股市的朋友都是对市场一知半解更有甚者完全是无知,偏偏还想从市场当中获得高额收益达到不劳而获。
相反那些真正从市场当中最终获取高额收益取得伟大成功的投资者无不是在市场当经历无数痛苦失败但仍然坚定信念不断总结经验的人。
股票市场是十年磨一剑的那种行业,想短期就达到很高成就可能受一波牛市行情影响也会达到一定高度但很快还会加倍奉还市场,所以投资者必须历经九死一生,千锤百炼方能成钢,最后形成一套属于自身的交易体系,然后开始逐步盈利从市场当中,
所以奉劝那些开个账往里仍些钱就想赚钱的朋友基本上可以洗洗睡了!认可此观点的朋友共勉。
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网友解答:
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首先给这个问题加一个限定,在A股。问题或许变成是:在A股投机炒作的风险和什么有关?
很多人的回答肯定是:
1.经济周期或者信贷周期、行业成长周期;尤其是信贷周期扩张的时候,由于市场上突然有了很多流动性,导致很多票的股价会被炒很高,相对风险低,收益高。反之同样
2.对于个股.去分析这个公司的市盈率,净资产收益率,净利润,也就是评价所谓的业绩面与当前股价的关系。比如通常认为市盈率低的票是被低估的,投资这种票相对风险低,收益高,当然还要参考该公司最近几年或者半年的利润指标
3.当然技术分析者会利用所谓的Kdj,通道线,趋势线,如果掌握这些知识,相对嫌钱机会大一点,但前提是当前大盘成交活跃.
然而,以上这些常常会失灵,为什么?
因为A股是投机性很重的市场,意味着很多散户甚至包括机构都是靠短炒来获得收益。最明显的例子就是游资,去看看每天的龙虎榜就知道了!
短期炒作的本身就会带来巨大的风险,因为这种短炒必然造成股价的大幅波动,而机构恰好可以利用这一点,来操纵不成熟的散户投资者(就是我们)。最常用的做法是,利用新闻发布一些假利好消息,当然他们已经提前进了一些筹码,当故事被媒体炒作,散户肯定蜂蛹而至,这个时候暴跌就开始了,这个过程,就是所谓的割韭菜。这里不得不提的是:很多人在选股的时候,依靠各种软件,说说我本人用过的,同花顺,通达信,还有短线王,我们以为我们获得了分析师们给我们的指导性建议,但结果却是我们常常会变成接盘侠。道理或许很简单,分析师们所服务的证券公司的大客户就是上市公司和基金公司,肯定不会去得罪了,这就是为什么我们会看到几乎八九成的公司都会被分析师评价为建议买入或者增持!!
此时,我们才能理解:为什么说投资是具有高风险,高回报特征!准确说,应该叫投机!!
事实上没有人能打败市场,那么有什么安全的办法吗?
那就是买指数基金,因为理论上,只要我们国家的经济不会发生系统性风险,那么可以认为:所有公司长期看应该是增长的。
原创不易,如果对你有用,点赞支持哦!
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网友解答:
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炒股的风险和什么有关系?我认为有三大方面,分别是公司本身风险,公司本身以外的风险,自己的风险。
一、公司的风险
,这里主要是财务风险和非财务风险,财务风险主要是看看公司是不是存在财务造假,或者有通过调节利润等,一般大家都财务风险了解的较多。但是非财务风险也至关重要,比如公司管理层能力,公司高管是否高频更换,公司是否有关联交易,独立董事是否投反对票等等,这些都是公司本身的风险,都会给你对炒股带来较大影响。
二、公司本身之外的风险
,主要是行业政策、行业竞争壁垒,行业资金壁垒,渠道壁垒、成长空间等等,比如之前的光伏531政策,这就是行业政策风险,隆基股份作为全球光伏龙头,受到影响股价直接跌幅超过50%。新能源汽车的电池技术壁垒,如有新物种的出现,那么原本的企业将会淘汰出局,这些都是公司本身之外的风险,对炒股的风险,也是巨大的。
三,自己的风险
,炒股是投资,肯定会有亏损的时候,谁能买入就涨?因此,炒股的另一大风险就是你自己,所有你不能承受的下跌都是风险,即使公司投资价值非常好,比如中国平安在18年从77元跌到51元,跌幅超过25%,如果你能承受20%的下跌,但是接受不了25%的下跌,你在51元卖出。这就是你最大的风险,你需要清除认知自己的风险承受能力。
如果规避炒股的风险,我写过一系列文章
,论述散户如何建立风控体系,投资大师、优秀的投资者之所以优秀和成功,正是因为其把风险始终放在首位,欢迎大家关注我,我们一起寻找风险和收益的最优组合。
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网友解答:
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炒股有风险,入市需谨慎,这句话一直以来提醒着上亿股民,股市中存在高风险。那么炒股的风险主要来自哪里,我认为有三个大方面,
系统风险、非系统风险、操作风险
。
系统风险
系统风险就是市场风险,简单的说是上市公司不可分散的风险,一般指的是宏观环境对股票造成的负面影响。
1、宏观经济风险
宏观经济的好坏能够直接影响整个股市的方向,国内的股市不仅会挂钩国内的经济,也会挂钩全球经济。国际经济的波动、周期变化、政策变动等都会对股市以及上市企业带来巨大的影响。
2、汇率风险
股票中有很多上市企业是跨国经营,汇率的波动影响极大,例如本国货币升贬值都会给企业带来极大的风险和获益。假设是负面影响,可能会造成原材料成本上升,经营利润受汇率影响大幅减少,直接影响到上市企业整体的业绩。
3、利率风险
利率的变动对上市企业影响也颇大,假设利率上升,企业融资成本就会大幅上涨,利润减少,影响大的可能会对上市企业造成经营困难,从而在股价上反映出来。
4、政治政策风险
稳定的政治环境对于证券市场是有益发展的,一旦发生某些变化对股市来说都是致命的,会构成很大的损失。同时政策出台影响也很大,特别是证券市场改革、增加印花税等等。
5、行业风险
对于股票来说,行业的变动会比宏观经济更直接反映出来,整个行业是否处在上升期,发展的空间大小与否。例如夕阳行业钢铁、煤炭这些,因为产能过剩、需求减少,整个行业的业绩都在缩水,股价自然好不哪里去。
……
非系统风险
系统风险主要反映的是大环境、上市企业外部的风险,那么非系统风险就是反过来,主要是企业内部产生的风险,或称非市场风险和可分散风险。
1、财务风险
上市企业财务风险主要来自资本结构的影响,如果一个企业的贷款和债券比例过高,它的股票也会存在过高的财务风险。简单来说就是负债过高,每年需要偿还足额的本金以及大量的利息,对股东的利益产生较大影响,特别是现金分红这一项。
2、经营风险
上市公司内部经营管理不当会直接影响当期的利润,股价也会因此下跌。主要包括高层人员大变动、重大决策出现错误、企业形象受损销售困难等等。
3、流动性风险
上市公司对应股票在二级市场也会出现流动性风险,意为股票交易不活跃,买卖双方意愿不均衡,打比方想卖股票的时候,即使大幅降低股价也没有办法卖出。这种情况在国内还是比较少见的,但在港股市场上,很多“仙股”存在较为严重的流动性风险。
……
操作风险
总之,系统风险和非系统风险都会对股票造成波动影响,但是归根到底,炒股最直接的风险还是要落实到投资者的操作上,个人的操作也会给炒股最终收益造成很大的风险。系统风险和非系统风险是客观因素,而操作风险是主观因素。
1、股市基础知识不够
对于投资小白来说,炒股的风险主要就是自己的知识储备不足,不懂得股市是什么、不懂得交易规则、不懂得看盘、不懂得看财报等等,都会造成亏损,这就是急于入市的风险。
2、太依赖技术分析
炒股有很多流派,有价值投资、有技术流等,有一部分人喜欢依靠技术指标来炒股,其他因素基本不考虑,总之就是太依赖技术分析。通常会选择短线交易,频繁根据指标来买卖,风险更加大,毕竟市场在不断变化,技术指标并不适合所有阶段。
3、没有交易策略
很多股民炒股就是看好一只股票全仓进去,没有任何的交易策略,最多只能说有选股策略罢了。每个人都有一套自己的交易系统,根据系统去操作股票,科学的交易策略并不简单,如何选股、仓位选择、跟踪调整、买卖点确立等等都要做到万无一失,才能提高盈利的概率。没有交易策略的股民,操作起来的风险会放大。
4、心态不好
炒股讲究抗压心态,首先你是否能够承受高风险 ,在交易的过程中能否抵抗各种风险的冲击,亏损之后是否能够自我调整心态,不然很容易受心态动摇影响,而造成加大亏损的风险。
……
用大白话来总结,炒股的风险主要来自股市环境的风险、股票自身的风险、投资者操作的风险,从大、中、小三个方面来影响。
那么我们作为投资者应该如何尽量避免风险,让炒股盈利的概率上升呢?
1、确立投资周期,判断未来的某段时间是否具备股市投资的机会,说白了就是尽量避开熊市交易。系统风险对股市的影响较小时才能入市,这是一个合格投资者自律的表现。
2、尽量做长线股,而不是短线交易。短线频繁交易只会多做多错,无非是消息面的影响居多,而一般股民消息来源慢,会导致在交易的过程中为他人接盘。认认真真盯盘一年下来可能会发现还是亏损的,短线能够持续获利的投资者非常少,而长线投资是避免风险最好的办法。
3、选择股票是尽量选择估值较低、业绩良好、负债较少、经营稳定、政策扶持的股票,不要看到一些绩差股、ST股价格不断上涨就急急忙忙冲进去,生怕错过了大牛股,结果你会发现为他人接了盘。
4、炒股对仓位很讲究,仓位的选择决定你应对风险的能力,交易时最好不要第一次买入股票就全仓。假设股价下跌,就没有任何方式可补救,在风险面前听天由命。最好是进行仓位配置,分三到四次加仓为宜,主要是根据自己的交易策略来把握。
5、保守型投资者请远离股市,炒股的风险非常大,而且难以避免。如果是保守型投资者,是绝对厌恶风险的,想要避开,就要远离股市。
……
总的来说,尽量避开股市风险的方式有很多,每个人的方法都不一样,不一定要照搬他人的,适合自己的才是最好的。炒股的风险和很多因素都存在联系,但高风险常常伴随着高收益,这就是股市的魅力。
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炒股的风险和以下几个方面有关:
1大盘的走势
大盘的走势其实对炒股的风险是最大的,因为绝大部分股票的走势都是和大盘或多或少有关系的,这一点务必注意;
在A股而言,因为不可以做空,如果大盘走空甚至是系统性的风险,几乎所有的股票都会下跌的,那时候的风险将是最大的,所以大盘对炒股的风险是最大的影响因素;
所以建议股民在大盘走空的时候一定要谨慎操作,最好是空仓。
2个人的风格
有的人喜欢全仓买入一只股票,甚至是加杠杆借钱来炒股,这种情况在牛市可以赚的很多,但是一旦熊市来临,或者是监管制度调整,
那就会有极大的风险,很多人一夜之间一无所有甚至走向极端,那多半都是全仓买入一只股票甚至是借钱买入造成的;
因为不会控制风险,只考虑到赚钱的速度,没有注意到亏钱的风险,这样的风格对炒股的风险也有很大影响。
3个股的情况
个股的情况也是一个很大的风险因素,如果是游资股的话那样就会暴涨暴跌,甚至是频繁涨跌停板这样极端的方式;
如果能操作得当,固然可以赚的很多,如果操作不当就会一连几十个跌停板那样就会有巨额亏损,如果运气不好遇到退市的股票,那样钱再多也会血本无归的。
4其他因素
除了上面的主要因素外,政策因素等也有一定的影响。
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炒股的风险和政策,资金,外围等环境有关系
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炒股风险和这些因素有关,早日顿悟方能获得稳定收益。
炒股能做到稳定获利者,市场里可谓凤毛麟角,梦想每天都抓到涨停板,快速致富实现财务自由是每一个来这里博弈者实现自我价值的终极目标。而所谓“理想很丰满,现实很骨感”,要觉踏实地实现收益,“风险”永远是第一课,以下几点实战分析策略,帮你读懂“风险”那点事。
一、综合分析市场环境,决定做多和做空
了解分析综合判断大的市场环境,对我们预判市场未来走势提供宏观目标。比如:当前A股市场表面上看仍然是跌跌不休,但政策方面稳定呵护股市的基本原则没有改变,短线量能萎缩也印证空方动能渐趋枯竭,2900点左右,被错杀优质股票比比皆是。这时候,再一味杀跌做空,显然不是明智之举,而选择投资个股逢低吸纳不失为较好的投资策略。
二、怎样挑选建立股票池,避免盲目选股
纵观2019年A股震荡整理走势,大盘整体运行在2500点左右至3000点左右区间震荡,可不少股票已经创出历史新高,实现翻倍行情。比如:600519贵州茅台,从年初每股600元左右到现在美股1224元,已经翻倍。科技类优质芯片公司603501韦尔股份从年初27元左右,走出到现在129元左右实行4倍行情的大牛。这里要具备一双慧眼,结合公司基本面和成长性加以甄别,建立起自己的自选股票池,避免盲目选股。
三、股票基本面做基础,技术面做保障
挑选适合的股票后,要确定入场价位和结合技术分析。一般而言,选定参与股票,可以制定出合适的止损和止盈出局策略,就像现在的601857中国石油,一直运行在下降趋势线,短线参与获利概率较小,尽可能敬而远之。即使现在002680长生退,如果当时再跌破趋势线能够及时止损离场,也一样可以逃出生天,不至于落到今天尴尬境地。
总之,要想从容操作股票,首先对大盘运行方向要有大致预判,个股根据自己的判断择优挑选,严格制定仓位控制和止盈止损策略,才能在这个风云变换的市场里游刃有余,从而最大限度的规避风险,实现稳定盈利的目标。
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