如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
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网友解答：
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判断股票估值偏高或偏低的标准很多，最关键的指标就是未来现金流折现与市值进行对比
如果折现后数值高于市值，则估值偏低，如果折现后数值低于市值，则估值偏高
折现金额＝∑未来每一年净现金流/折现率
未来每一年净现金流为估算一个企业的盈利能力
折现率为不确定性的度量
为什么说估值既是科学又是艺术
因为首先看到这个公式，你认为这是科学
其次预测净现金流和折现率，不同人会有完全不同的结果，取决于你对这个公司的理解
多多研究、多多学习，就会对企业的估值越来越准
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网友解答：
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判断一支股票的估值高低，方法有很多种:
第一、看市净率。
所谓市净率，即公司净资产收益率。一家公司有资产，也有负债，通常我们买股票，买的就是这家公司的净资产。净资产=资产-负债，每股净资产=净资产÷上市公司总股本，市净率=每股股价÷每股净资产，从理论上说，每股净资产越高越好，市净率越低，代表这家公司的估值就低，投资价值就越高。
第二、看市盈率。
市盈率是指每股股价与每股净利润的比值。市盈率有动态市盈率和静态市盈率，动态市盈率=未来的预期股价÷未来的预期每股净利润，静态市盈率=股价÷过去已经实现的每股净利润。所以，静态市盈率通常作为参考指标，我们炒股应该炒未来的成长预期，动态市盈率低于静态市盈率，从理论上讲，未来的投资回报就高。
然而，在实战中，市净率和市盈率低，并不一定代表投资这样的公司投资回报就高，比如，几大银行股的市净率和市盈率都低，市盈率低到5倍左右，公司的估值长期严重低估，但这么多年来看，投资几大银行股的股民并没有享受到理论上的投资回报。
这是为什么呢？
上面我们讲过，炒股炒的是未来的成长预期，过去的财务数据代表不了未来，关键是未来上市公稳定赚钱的确定性，这种确定性，我们炒股的人都把它称之为上市公司的护城河。那到底什么叫护城河呢？比如，生产工艺绝密配方，公司有产品自主定价权，原材料和产品属于国际市场的稀缺资源产品，行业高度垄断，而产品需求又是社会大众化日常消费和必备消费产品。这样的上市公司才是真正的价值标的，号称摇钱树型的上市公司，它今年的市盈率50倍，明年利润增长一倍，市盈率就可以降到25倍，而且这种公司具备持续稳定保增长的能力，人家可以把市盈率几十年之内或者说永久控制在一个稳定的范围之内，这才是真正的好公司。
其次，除了护城河，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也非常重要。
所谓行业成长空间，比如，这家上市公司所处的行业在国际市场上还有没有发展状大的前景，比如银行业，连支付宝和微信都竟争不过，你认为他还有状大的可能性吗？要不是央行权利垄断，银行业早就被支付宝和微信取代了，所以，银行业的发展空间严重缩水。
所谓市值成长空间，即上市公司的股本的大小。A股上的一些超级大盘股，本身上市公司的股本权重就非常大，直接影响大盘指数的走势，这种超级大盘股，如果没有护城河，没有行业的成长性作基础，这种股票是很少有投资者看好的。也就是说，这种上市公司的股本结构与A股市场的总市值规模是不匹配的，不协调的，银行股总市值翻一倍，大盘指数就有可能涨到六七千点，A股市场目前就这么点流动资金，哪来的资金将几支超级大盘股的股价推高翻倍呢？以A股上的这点资金流动水平，决定了很多超级大盘股的市值成长空间受限。以我看来，那些没有护城河保护，行业前景不好的超级大盘股，股价只会越来越低，我们视目以待，市盈率再低，也没什么人买。
所以，判断一家上市公司的估值水平高低，并不是简单的从市盈率市净率等指标上就能决定的，它以行业的发展前景，以市值成长空间，以公司是否具备护城河有关。超长线价值投资的资金选股原则必须下要看行业前景，必须要看市值成长空间，必须要看有没护城河，市盈率市净率只能作一个简单的参考。
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网友解答：
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如何判断一只股票的估值偏高还是偏低？这里面有非常详细的数据，比如说市盈率等等都可以直观的反映出市场估值的高与低。但这种估值是一种相对的静态估值，是一种数据模型的计算，对于交易的帮助并不大，我们经常会发现这样一种现象，有很多企业的估值相对比较低，但就是得不到资金的青睐，股价一直处于非常低的水平，而一些企业的估值计算显得比较高，但股价却节节攀升，那么如何判断一只股票的估值偏高还是偏低呢？
其实从交易的角度来讲，一只股票估值的偏高和偏低，主要是与同行业的水平相比较，比如一只股票属于消费股，那么它的估值除了静态的计算之外，还要和同行业的相关企业进行对比，从企业发展的方向、空间、资产、负债等各种数据进行对比，尤其是股价的波动区间进行比对，这样能够相对合理的推理出这只股票估值的偏高还是偏低。
这种推理出来的数据主要应用于交易，如果通过计算，这只股票在同行业中股价处于偏低水平，那么这支股票就存在着补涨的预期，可以逢低布局，但如果这只股票的股价已经处于同行业水平的高位，那么说明这只股价的估值相对偏高，在交易上要注意风险。同时个股的估值偏高还是偏低，与整个市场环境和指数结构也有非常大的关系，需要综合的考虑。
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网友解答：
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估值最常用的几个指标，无非PE和PB，前者主要用在弱周期行业，后者主要用在强周期行业；如果你看过彼得林奇，或许你还用PEG。
于是我们就自然而然产生了惯性的思维：估值高低就是看这些指标的高低，区别只是不同的行业用不同的指标。
大多数非专业人士在刚刚接触估值这个概念的时候，首先遇到的往往都是PE、PB这些指标，于是我们自然而然形成了“估值就是看那些指标的高低”的惯性思维，加之被网络、电视上的观点所影响，又会形成“估值低会修复，会回归”的想法。
所以最后，对于题主这个问题我能给的建议就是：
少用（不是“不用”）【判断估值高低】这个思维，多用【判断未来盈利能力会到什么程度】这个思维。因为当你用了【判断估值高低】这个思维时候，潜意识里你会产生“估值低的会修复”这样的想法，但实际上估值低了并非一定会修复，估值低了也并非一定会重回高估值。
另外我的内心想法，散户嘛，也不要太强求估值准不准，毛估估一下就可以了。其实说白了估值高低就是预期它的成长性如何，有些行业/公司虽然盈利一直不错，但由于它的想象空间不大、前景不够明朗，所以大家对其成长性（未来的盈利能力）保持怀疑，所以估值就低了。这种东西，有个大致的概念就行了，深入研究这事儿，大多数人没这精力和能力。
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网友解答：
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您好，判断一家上市公司的内在价值，可以有不同的方法，其中最简单直接的方法，就是用市盈率（动态市盈率、静态市盈率以及TTM市盈率）来判断股票的内在价值水平。一般而言，为避免上市公司非经营收入过高导致业绩虚增的状态，结合上述提及的三种市盈率参考方式进行判断，这是一种比较直接的方式。再者，可以通过净资产收益率以及PEG进行判断，而一般而言，对于一家处于成长周期的上市公司，其年均净资产收益率可以达到15%以上的水平，而PEG优势更具明显，可挖掘的成长空间更高。此外，则是对于市净率、股息率、销售收入、资产负债率等指标进行判断，其中对于连续采取现金分红的上市公司，其基本面往往不会很差，而稳健的股息率水平，往往说明这一上市公司的财务实力较强、现金流较强，这也是比较健康的经营状态，而对于投资者来说，如果上市公司符合上述这些条件，那么逢低布局也是一种比较稳妥的策略。不过，在A股市场中，要想获得持续稳健的投资收益率，仍需看市场环境的变化状态，而政策环境、市场环境的好坏，也从一定程度上影响到股票的潜在投资回报预期。但，需要注意的是，对于不同行业，往往会有不一样的判断标准以及判断的参考，而对于周期行业以及非周期行业的判断更需要区别看待，这也是值得投资者去注意的问题。
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