为什么基金赚钱而基民不赚钱？

2024-08-30 20:53:26 浏览：1

▍▅为什么基金赚钱而基民不赚钱？

基金赚钱而基民不赚钱，其实是一个普通现象，亟需大家共同努力解决！

为什么我的基金拿着不赚钱？

卖了就看它涨？？？

要回答这个来自灵魂的拷问

请看

《权益类基金个人投资者调研白皮书》

然后陷入沉思

1、基金赚钱，基民却不赚钱

根据银河证券数据显示，截至2019年三季度末，以股票投资为主要投资标的的公募基金收益率为17.37%，获得正收益的基金占比高达95%。

这成绩还可以吧？很多人会说随便挑一只都可以赚钱，毕竟95%的基金是正收益呀！

但转眼就被现实啪啪打脸~

调研结果表明，近一年来，仍有高达38.6%的受访者陷入亏损。

另一方面，收益在20%以下的投资者占比94.04%，基本都跑输了权益类基金的平均收益。

2、拿不到半年时间，不如猜大小

从上图可以发现，买完单只权益基金后，在半年内赎回的人群占比近31%，而这笔交易盈利的概率低于50%。

换句话说，这样买基金胜率还不如猜大小游戏（猜大小胜率为50%）！

3、为什么拿不住？

看到这里，大家也许会好奇：为什么总有人拿不住一只权益类基金？（近64%个人投资者持有时间少于1年）

原因有三：

风险承受能力较低

以能承受最大亏损低于10%的权益基金投资者为例，他们其中24%的人会在3个月内卖掉基金。

但问题是，权益类基金平均最大年度回撤是-19.40%（数据来源：银河证券,统计区间：1998年至2019年三季度末），也就是说权益基金每年有段时间亏损可能达到19.40%，远远超过这部分投资者亏损10%的承受能力。

赚一点就跑

以年化收益预期比较低（以5-10%年化收益）的投资者为例，过半人持有一只权益类基金的时间少于半年，往往无法享受到基金下一阶段的赚钱机会。

频繁关注基金收益

在单只基金持有时间少于3个月的投资者中，每天要查看净值的投资者达到了64.34%。

这些投资者频繁面对一次次波动的基金净值，再难以继续保持平和的投资心态，长期投资也更难坚持了。

（投资有风险，入市需谨慎）

▍╍为什么基金赚钱而基民不赚钱？

为什么基金赚钱而基民不赚钱？

您好！我是易元机，很高兴回答该问题。

其实这个很好理解，我们大部分所看到的基金收益，都是从该基金创建开始到现在的总收益。大部分情况下，总收益总会是正的，因为我们的指数还在一直上涨，除非该基金出现了问题。

亏钱的原因

而基民为什么会总是亏钱？主要原因是大部人没有跟随某个基金一直持有，他们只是出现在这个基金的某个阶段中。那么这个阶段越短，他的波动率也就相对可能会越大，亏损的概率也就越大。

例如某只基金上市5年，总收益率是100%，说明持有5年会有100%的概率拿到100%的收益。而现在大部分人持有基金的平均周期可能不会超过100天。那么在这五年里面只占也就是只有5%的概率能拿到100%的收益，可是总收益才100%，如果按照线性计算，那么另一个结论可能更准确，也就是持有100天，拿到5%的收益概率较大。

然后他们会去选择不同基金，在任何时间都去买入，那么就至少有50%的概率踏空，于是这5%，就可能变成了2.5%，甚至是亏损。

所以从概率上来算，持有时间越短，得到收益的概率越低，还可能踩空为亏损。且失败概率50%，说明走的路每走两步就踩在坑里一步。这样不跌到才怪！

择时的错误

即便是长期持有，还有另外一个问题，是开始的时候一次性投入，还是定投？

开始的时候一次性投入，容易造成挂在高岗上的问题，要经历十分长的时间可能才会产生盈利。除非预期比较好，开始就买在低点。

而采用定投方式，必然会出现一种结果，就是定投降低的是上下行风险。也就是一只股票如果从10块开始，最高上行到15，最低下行到5，然后又上行。通过定投，原本上涨50%的收益，就会变成25%左右收益，而原本下跌50%的亏损，也会变成只亏损了25%。

也就是通过定投，是将波动率降低了一半，相当于抵御了50%的风险。

而很多人看到基金上涨20%，可是自己的定投只有10%就觉得赚的没有基金多，只不过是因为通过定投，降低了50%的风险同时，也降低了50%的收益而已。

如果因为涨的不够，而随意抛出，那么就是一个很愚蠢选择。

总而言之，因为只参与了一部分基金周期，所以享受到的基金总收益一定没有基金所显示的高。也是因为定投，必然是用降低的收益，抵抗了50%的下跌风险。

不能因为收益必然的少，而随意更换，时间才是我们最好的朋友，不要追求超高收益率，那个是一种陷阱！

惠德载物立志通过公开投资策略，与志同道合之士，共同实践看得见的财务自由之路。可能有险阻，也可能有错误，但坚信走下去就会成功。让我们共同为自己打造一个赚钱的机器，成就我们自由的人生！

感谢阅读本文！！

▍♗为什么基金赚钱而基民不赚钱？

很多投资者经常会去看基金的排行榜，发现一些基金动不动就一年收益百分之几十，而实际上购买基金的人年化收益却很难做到。并不是统计的方法有错误，基金的年化收益确实如此。也能发现一个问题，其实大部分基金都是盈利的，只有小部分基金亏损，且幅度也并不是特别大。基金大部分本身是赚钱的，但是基民却不赚钱，我认为有这三个原因：

1、基金可能整体是上涨的，但是大多数投资者都是中途进场，买点和卖点都不对，所以并没有享受到上涨的红利。买不中上涨的波段，可以看出投资者大多数时候的操作和基金上涨并不匹配。

2、基金长期是上涨的，但是短期存在剧烈的波动，特别是偏股型基金，当股市行情短期出现下跌，基金净值也跟着下跌。投资者看着自己持有的基金一直在亏钱，承受不住亏损，就把基金赎回了。这样的情况遇到一次可能是小亏，但是遇到多次就变成大亏了。总之就是基金没能坚定持有，本来想要长期投资基金，却被短期的波动吓跑了。

3、很多基民持有的基金本身很不错，但是短期上涨幅度并不高，看着身边同样买基金的亲戚朋友赚了钱，再看看自己的基金半死不活。对比之下，认为自己买的基金是不是不值得投资，涨得太慢是不是要换掉？类似这样的焦虑，其实还有很多，但结果都是滋生了投资者追涨杀跌的念头，导致最后的投资亏损。

综合来说，并不是基金不赚钱，好的基金常有，只是投资者没能坚定持有。能够持有一只基金超过一年的投资者已经很少，能持有超过5年的更是寥寥无几，没能在基金投资上赚钱归根到底还是大家的操作方法和投资心态造成的。

▍Ⓟ为什么基金赚钱而基民不赚钱？

基金是一个普惠性质的投资工具，基金整体表现是不错的，近十五年股票基金平均年化收益差不多是15%左右，其中年化收益达到20%以上的优质基金也不少。

但是，基金挣钱并不等于基民挣钱。

根据中国基金业协会《2017年度基金个人投资者投资情况调查问卷分析报告》，自投资基金以来有盈利的投资者占比仅为36.5%，也就是说，只有三分之一的投资者买了基金赚钱。

数据来源：中国基金业协会

那为什么基民会亏钱呢？

第一个原因，拿不住

基金业协会的调查显示，一半的个人投资者持有一只基金的时间不到1年，而持有3年以上的不到两成。

数据来源：中国基金业协会

基金是一个长期投资工具，尤其是投资股票方向的基金，因为短期内股价波动，亏损的概率还是比较大的，必须长期持有才能获得盈利。根据Wind数据显示，投资股票型基金或者混合型基金，在最近15年时间内任意时点买入持有三个月盈利的概率仅有57%，如果持有期延长到一年，则概率可以提升到65%左右，如果再延长到五年，则盈利的可能性将提升到90%。

因此，如果基民只是持有较短的时间，出现亏损实属正常。

数据来源：Wind

第二个原因，高位入市

根据历史数据，除了持有时间以外，入市点位高低对是否盈利也有重大影响。最近15年中，沪指3000点以下买入盈利的概率明显高于4000点以上买入盈利的概率。投资者亏损，还有可能源于买在高点。

数据来源：Wind

在基金销售领域，一直有句话，叫“好发不好做，好做不好发”。这句话是说，股市低位容易挣钱的时候基金基本上卖不动，而在股市高位市场火热的时候基金很好卖但很容易亏损。

以2015年这轮牛市为例，牛市初期的低位（2014年3月至9月），基民整体净赎回；而到牛市的半山腰以上，基民开始大规模入市，最后套在了山顶上。

那怎么样才能盈利呢？

第一要拿着稳，不能只买几个月就跑。投资股票的基金，建议至少持有三年甚至五年，在牛市见顶后再撤退。

第二要低位多买，在市场恐慌的时候大胆，在市场低位多买一些，这样涨起来才能挣钱。

我是云舒，获得CFA资格的基金从业人员，13年投资经历的老司机。想投基金挣钱，请关注基遇人生！

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