降息时买什么东西会升值?
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搞明白降息的本质,什么东西会升值,一目了然。
通俗的解释,降息就是不鼓励把钱存在银行里,让钱更多地流动到市场上去。
不论是存款端不会鼓励大量储蓄,还是贷款端口的低息放贷,本质都是为了刺激货币向市场流通,刺激消费,刺激经济的发展。
当经济发展过热的时候,为了回收市场的流动性,会采取加息的策略,鼓励更多的钱回流银行。
当经济发展增速放缓的时候,为了释放整体的货币流动性,刺激经济,自然就采取了降息的策略。
我们常听说降息会释放多少多少流动性,就是这个意思。
但降息本身带来的流动性缓解,其实是相对有限的,这种举措的意义,更多的是向市场传递一个积极的信号,去带动一些敏感的资金,加大对市场的投入。
就好像今年的经济情况总体上比较艰难,为了尽量控制货币总量,市场就采取了降准的方式去释放流动性。
虽没有明确的降息,但大众明显能感觉到,一些大额存单的利率正在大幅度下降。
而在这种大背景下,其实大众的消费欲并没有提升,而是开始寻找一些其他的理财渠道,去应对降息带来的收益影响。
了解降息的目的后,我们来看降息之后,哪些东西会升值。
这里指的升值,其实是相对的升值,也就是别人的利息降低了,它的收益升高了,并不是绝对的。
所谓的资产涨价,其实指的是资产收益,相比降息,取得了正向收益。
这就好像别人的资产贬值了,你的资产保值,价格不跌,其实就是变相的升值了。
以下几类资产,在降息时,会相对的升值。
第一类,债券。
我们先说说原本应该是固定收益的债券。
很明显,当市场出现降息的时候,债券一定会受到追捧。
追捧的原因也非常简单,因为债券的收益不会降。
尤其是5年10年以上的高息债券,会成为市场的首选。
比如,10年期国债的收益率在3.8%,市场降息0.25%,如果长期没有变化的话,10年累计降息就是2.5%,这时候,理论上10年期国债的票面价格,就有2.5%左右的上涨空间。
当然,这里指的不是普通居民手里的债券,而是大部分公开市场的债券。
这部分债券是可以流通,可以进行交易的,由于想要买入的人众多,债券的票面价格自然就会水涨船高。
这也就是为什么当市场处于降息的时候,债券的价格会走高的主要原因。
除了国债以外,对于企业债也是一项利好。
因为企业的负债成本,会随着降息而走低,企业的经营成本等都会随之下降,企业债券的违约率也会大幅度下降。
这时候固定收益的企业债券,往往也会像国债一样走高。
所以,在降息的大背景下,适度地配置长期债券,是一种很好的投资策略。
第二类,房地产。
不得不承认,降息对于房产市场也是一个积极利好。
只不过这种积极利好,并不一定会带来房价的上涨,而是会助推整个市场的交易量。
降息意味着负债的成本会下降,从开发商的角度来说,总体的负债成本会降低。
别小瞧那10个20个基点,对于很多大的房地产企业来说,上万亿的负债,一年能省下上百亿。
同样的,如果从购房者角度出发,贷款的利率下降,同样会降低购房的成本。
别小看那每个月百来块钱的利息,一年一两千,二三十年下来,同样也是好几万。
另外一点,当市场在降息的大背景下,由于各种投资的收益都会相对下降,大众对于固定资产,尤其是房产的青睐程度,就会上升。
也就是说,会有更多的人,愿意拿出一部分钱来配置房产,或者改善居住环境。
从这个角度来看,整个房地产市场的交易量,也会随之升温。
当然,房价是否会上涨,这取决于更多的因素,或者说买卖的供需,并不是降息就能决定的。
第三类,股票。
每一次降息降准,都会有很多人说是利好股市,但很多时候,底层的逻辑完全不对。
大部分的逻辑是认为,降息过后,会有大量的资金涌入市场,其中会有很大一部分进入股票市场里。
但事实并没有很多的资金会进入股市,所以股市短期内并不会因为降息而出现大幅度的上涨。
真正的底层逻辑,有两点。
第一,降息过后,股票的分红,也就是股息率会吸引更多的投资者。
即便是优质的上市公司,大部分蓝筹股,股息率在2-3%比较常见,冲着分红去做投资的并不多。
但降息过后,会有更多的投资者愿意去持有蓝筹股,尤其是像银行股之类的高息蓝筹股。
第二,降息对于上市公司的经营,是比较有利的,可以带动一定的业绩。
一方面是消费端,可能会有更多的消费者去购买产品,带动业绩的提升。
另一方面是借款端的资金成本下降,降低了企业的实际经营成本压力,有利于带动企业的业绩。
降息本身是对市场去释放流动性,这部分流动性可能没有直接流入二级市场,但是整个实体经济市场,理论上都是降息的直接受益者。
但是,从降息释放流动性,到最终的带动股市上涨,周期很长,这种长远的利好,体现到股票市场,周期会特别长。
所以,一降息就去买股票做投资,并不一定能够赚钱。
但是如果连续降息,在降息潮之下,股票市场往往会出现一轮比较像样的行情。
第四类,黄金。
黄金具备一定的保值功能,是资金避险的重要选择之一。
降息本身,对于资金来说就是一种收益冲击,所以会有很多的资金去配置一部分的黄金来避险。
只不过黄金的总体波动周期,不仅仅会受到降息影响,还会受到货币政策的影响,汇率的影响等等。
而且,所谓的黄金保值,指的是纸黄金、金条等,并不是首饰黄金。
黄金是千百年来的硬通货,所以在保值这一点上毋庸置疑。
所以,在市场经济环境比较差的大背景下,配置部分黄金避险,可以起到一定的保值效果。
第五类,年金保险。
很多人可能没有想到,保险产品在降息的大背景下,会升值。
其实保险本身没有升值不升值一说,而是保险本身对应的预定利率,往往是伴随保单终身的。
这里指的保险,并不是那些浮动收益的保险,诸如万能险、分红险、投连险,而是最最朴实无华的年金保险。
就是那种你今年存多少钱,到特定时间可以每月、每年领多少钱的年金保险。
这类产品的实际收益率,不会受到市场的影响而浮动,而且是长期的,对抗降息具有非常好的效果。
所以,当你发现整个市场有连续降息的趋势时,可以考虑一些中长期的保险投资。
其实,所有的降息背后,经济和市场的大环境都是不一样的。
这也就解释了,为什么每次降息带来的市场反应,资产的价格变化,是完全不同的。
我们不可能以偏概全地去看待降息的影响,单纯认为降息就是利好某一项资产。
决定降息的目的和目标,也不是去助推资产的价格上涨,而是去助推总体的经济发展。
而降息之后,资金主要会流入的方向,其实主要就是三个。
第一,消费领域。
降息第一个刺激的,其实是内需。
我们经常听到说要拉动内需,其实有一部分就是通过降息实现的。
降息势必带动资金从银行外流,理论上会降低总体的储蓄率。
当手上有钱,又找不到好的出路时,很多人会选择去进行消费。
而消费升级又能带动产业的升级,从而变相的带动实体经济的发展。
只不过,当总体经济环境比较差的情况下,即便出现降息,也很难真正意义上拉动内需。
因为当普通大众对于市场的预期都不看好,又赚不到钱的时候,反而会选择捂紧钱袋子,降低消费。
这也就是为什么这两年利率持续走低,银行里的居民存款却一步步走高的主要原因。
第二,房地产。
还是再次强调,资金流入房地产,不是为了炒楼,而是为了解决地产的销售问题。
原因真的很简单,因为房地产的产业链,是最长的。
就比如,房产交易火爆,背后带来的就是装修行业的火爆,各种装潢原材料,包括家电等大件消费,自然也会被拉动。
所以,每一次大规模降息背后,房地产的销售量肯定是上涨的,带动的产业复苏也是效果最好的。
2015年,连续三次降息,并且提出的房地产去库存,稳销量的情况,极大程度地拉动了资金进入整个地产行业。
因为销量上涨,自然会带动一定的价格上涨。
只不过现如今,除了部分地区可能还能靠刺激房地产去拉动经济以外,绝大多数地方,已经供需平衡,很难再有大规模的销量复苏了。
第三,中小企业。
还有一部分资金,是从银行的贷款端出口,流入中小企业的。
宽松的货币政策,相对较低的贷款利率,可以有效地助推中小企业的发展。
2015年三次降息后,创业板的股票出现了腾飞的现象。
一方面是宽松的货币政策导致了资金疯狂的炒作,另一方面是因为企业的低负债成本导致了发展加速,有很好的成长预期。
我国的中小企业,其实是长期缺钱的,尤其是小微企业,需要好的贷款政策去扶持,用于资金的周转。
所以,降息之路一旦打开,银行最希望做的就是把钱放进这部分企业的口袋,尽快地加强实体经济的发展。
要知道,这部分企业才是经济发展的未来。
其实,降息并不代表我们一定要做一些什么投资,而是释放出一个信号,就是钱尽量不要再存在银行了。
但问题在于,每个人要更多的根据自己的需求去分配和管理钱,而不是单纯的跟着市场的信号走。
当你没有明确的投资路径时,盲目的因为降息,而去选择一些自己不擅长的领域做投资,其实是得不偿失的。
财富增值这件事情,是合理资产配置的结果。
而不是一种刻意,一种执念,一种市场稍微有风吹草动,就开始悸动的到处找项目投资。
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降息时买什么样的资产更容易升值,这个问题还真不是有一个标准的答案。他这个和当时经济所处的环境发展的阶段都有很大的关系。降息作为影响经济发展的其中一个关键的因素,他也受到其他的因素的影响。
比如在2014年11月份的时候,央行进行了降息,那么随后中国的股市迎来了一段小牛市。上证指数最高,突破了5000点。因为有史以来第二高点。而中小创尤其是创业板的股票,那涨幅更是巨大。那么在当时这样的经济环境下,购买股票,那无疑是可以获得比较大的经济回报。
2014年和2015年央行又进行了多次降准,向市场释放流动性。而2015年开始,中国的房地产也进入了新的一轮牛市。而这轮牛市和央行的降息以及降准无疑是拥有巨大的关系的。但是在当时那种经济情况之下,也是为了房地产的去库存。所以才实行降准,向市场释放流动性。
但是到了今年也就是2019年央行进行降准。那么这一次降准是不会发生,像2015年那样的情况,让房地产再来一次牛市。在这一次的降准当中,央行也明确说明了不会让资金流入到房地产领域,房住不炒这个目标依然是排名第1位的。
所以有时候一项政策的实施对于所有的行业所产生的影响,并不具有完全的一致性。就和当下的经济环境做一个分析。宏观经济是一个非常复杂的运营体系。他具有多个目标。而有很多时候,我们不可能让所有的目标都让我们满意的情况。
历史上比较著名的降息还是在2008年,从9月份开始到2008年的底。央行降息6次。尤其是在10月份的时候,1月之内降息三次。那么在这次降息以后发生的事情,其实大家都知道。股市从1660多点被拉起来,一直涨到3600点。涨幅超过一倍。而全国的房地产市场,也从腰斩的地步,被迅速拉起来,迎来了一波牛市。从这个意义上讲,降息是能够对股市以及房地产这样的资金依赖的市场产生巨大的推动作用。
然后从2012年开始央行进入了降息的通道,其中在2012年降息两次,2014年降息一次,2015年降息三次。但是从股市的表现来讲,2012年2013年2014年其实股市都是属于在走低的。而房地产市场在同期也没有取得很好的表现。一直到了2015年这一年降息三次。并且明确提出了要房地产去库存。以及结合棚改的政策效应。房地产市场迎来了历史上最大的一轮牛市。
所以从单个变量来讲的话,降息是能够大大的降低社会的融资成本,那么能够促进资金的流动,而像资本市场股市以及像房地产这种资金密集型的行业,它能够是受益的。但是这个受益的量到底有多大?不同的时间阶段具有不同的表现。
2015年以来央行再也没有进行过降息,那是2015年以后央行进行了两次降准。2019年央行再进行的两次降准。2019年9月6日,这一次央行降准0.5%,以及定向降准1%,向市场总共释放了长期资金9000亿人民币。而这一次降准会不会像以前一样对股市造成一波小牛市,或者说对房地产市场造成一波牛市?
对这两个行业的影响我是打问号的。首先再一次降准,是严格防止资金流入到房地产市场的。所以对于房地产市场而言,就相当于就没有降准。至于对于股市,股市已经有所反应。这一次降准的前后股市也是大涨了几天。但是说就此股市就会展开一波牛市,我认为是不可能的。顶多也就是一波小行情。这个行情能够走到3500点,已然是一个很大的惊喜和意外。
┻⋆降息时买什么东西会升值?
路人蚁:财下心头,却上 眉头,与你一起侃财经
答:这还要看大环境,如果大环境处于一个低利率环境,而且处于经济疲软的情况下,那么选择避险资产,减少风险资产的持仓,可以实现财富的保值升值
那么常见的三大避险资产就是长期债券,避险货币,黄金
1 降息从货币角度看就是信用扩张,货币的流动性放大了,或者说借钱的成本更低了,那么资金流通变快,可以用来刺激疲软的经济,如果大环境处于疲软期,那么降息会使得长期债券价格上涨,收益率下降,带来债券市场的牛市。起到避险作用
2 降息潮下,意味着货币贬值,很多货币会变得弱势,这个时候市场上的一些避险货币,也就是币值比较稳定,长期处于低息状态的货币,没有贬值空间,反而成为了套期保值,规避风险的避险资产了。比如日元货币。还有就是在全球降息潮下,美元作为世界结算货币,相比其他欧美货币会强势的多,也具有避险价值,然后就是瑞郎等。
3黄金是千百年来稳定价值的硬通货,货币加息降息其实就是货币强弱的变化,货币强弱变化反应到黄金价格上,降息货币弱势,黄金强势,价格上涨,黄金价值是稳定的,价格是变化的。当处于降息环境,且经济疲软,那么市场避险情绪上,就会增持黄金保值避险,带动黄金价格上涨,今年以来黄金上涨的速度很快。未来可期
综上:降息潮下,买什么东西升值 ,要看释放的货币流动性流到了那里,流入地产,地产价格就上涨,比如十年前到今天流入地产市场的热钱推动了房地产上涨。货币流动到那里,那里就有价值
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在降息的时候,所有提供固定收益资产的价值都会提升。这个收益越固定,就会提升的更多。
先说国债
打个比方原来老王有一张国债,这张国债面值100元,永远每年固定产生4元的利息,也就是说这张国债的利率是4%;因为市场利率也是4%,老王和其他人都很开心的拿着这张国债,谁也不想买,谁也不想卖。
现在市场利率变化了,变成了3%,新的100块钱的国债只能产生3块钱利息。于是老王的产生4块钱利息的国债,就变成了香馍馍,大家都会抢着买,直到买到133.33元。133元的老国债,产生4块钱利息,利率正好3%。利率1%的变化,可以让国债价格上升33%,这就是固定利率的威力。你以为买国债是图那三块五块的利息,人家买国债是图的是利率波动带来的价差。
而且国债国债,国在债在,说是4块钱的利息就是4块钱的利息,没有不确定性,所以对市场利率波动最为敏感。
再说股票
股票分红不是强制的,想多分想少分基本全听大股东的一句话。在现在这个账上180亿发不出公司的时代,小股东的钱不被挪用就不错了,你还想分红?利率变了,股票就一定变化?股票的分红固定性差,因此理论上价格变化与利率变化关系小。当然利率变化会影响到炒股人的心理,但是这个影响就非常玄学、不确定了。
最后说房地产
房地产的情况和债券有点类似,所以不要用利率上调或者下调1%会引起每个月房贷多还或少还来看房价和利率调整的关系,太狭隘。由于房租这个金额大体上是固定的,因此利率降低也会导致房价大涨,这个波动会比利率波动大的多。
但问题在于,房租的多少还是波动的,国家下调利率多数说明经济不好,经济不好也会导致房租下行,最后整体房价变化趋势是不明确的。
所以,如果你确信利率会不断下跌,去买国债吧,会有惊喜的。
✞の降息时买什么东西会升值?
谢谢邀请。我认为如果央行降息,可以入手股票、黄金等一些风险资产。
2018年末,在全球经济衰退以及美联储鹰派加息的预期之下,全球风险资产的价格开始了一波价格回调;随着美联储在2019年初暗示停止缩表,全球风险资产价格出现普涨;二季度以来,伴随着全球经济复苏受阻,贸易摩擦、地缘政治等风险事件叠出,全球多国货币政策加速转向宽松。据统计,今年全球已经有14家央行实施降息。一刹那间,全球经济十年轮回的“周期魔咒”似乎又要再度降临。
从现实角度看,美联储降息意味着全球经济将在短期内步入一个衰退周期,在此情况下,各国可能根据经济基本面和政策基本面情况,通过一些必要手段(降准降息)来应对风险。对我国而言,宏观政策整体松紧适度、连续稳定,但依然存在降息的可能。所以如果央行降息,我们可以通过什么手段进行资产保值或者增值呢,也就是我们应该买入什么呢。
首先我们应该理解降息的根本目的:降息是指银行利用利率调整,来改变现金流动。当银行降息时,把资金存入银行的收益减少,所以降息会导致资金从银行流出,存款变为投资或消费,结果是资金流动性增加。 因此,降息会给股票市场带来更多的资金,因此有利于股价上涨。降息会刺激房地产业发展。降息会推动企业贷款扩大再生产,鼓励消费者贷款购买大件商品,使经济逐渐变热。
降息对股市的影响
所以呢,个人建议,如果央行降息,您可以选择买点股票或者基金,尤其是券商、大蓝筹、基建、消费等,当然也可以配置一些保值的贵重金属,如黄金,实现资产保值。另外,我建议无论什么时候,鸡蛋不能放在一个篮子里,您要根据自己的风险承担能力合理进行风险配置,只是不同时期,可以根据经济基本面和个人判断,适当调整相应的配置权重。您要是抗风险能力强,在这种情况下,可以适当增大高风险高收益的股票或基金的配置权重。
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