套期保值会亏损吗，为什么？
Ⓗ➝套期保值会亏损吗，为什么？
套期保值当然会亏损，哦不，准确的说我认为套期保值无所谓亏损。
什么是套期保值？
套期保值，又叫对冲贸易，一般是指指交易人在买进或卖出现货的同时，在期货交易所卖出或买进同等数量（也有不同数量）的期货交易合同作为保值的行为，它主要是为了避免或减少价格发生不利变动而产生的损失。
套期保值的对象，既可以是原油、矿产等实物期货，也可以是外汇等金融期货。
比如，这个例子大家都知道，某石油企业今年7月份预计要买100万桶原油，当前的价格是每桶50美元，为了避免或减少油价上涨带来的不利因素，该企业应该买入100万桶石油看涨期权期货，假设到了7月份国际原油价格上涨到60美元，虽然从成本上，每桶增加了10美元，但是从期货上，又赚了10美元，等于是抵消了。
而相反的，假设有一家出口企业，8月份要出口10万件商品到国外，订单价值100万美元，现在的汇率是10.0，担心汇率会上涨（本国货币升值，意味着外国货币贬值），买入外汇看碟期权，结社到了8月份汇率到了9.0，相当于少收了100*10-100*9=100万人民币，但是在外汇期货上赚了钱。
套期保值会亏损吗？
前面我们已经讲了套期保值的原理和案例，从中我们可以看出，套期保值相当于是两个方向相反的操作，一方面亏损了，另一方面赚钱，但整体上应该是平衡的，所以我说无所谓亏损，或者说整体上应该是不亏损的。
但我为什么说肯定亏损呢？
这是因为虽然从理论上是平衡的，但是我们忽略了一点，进行期货交易，是有手续费的，所以如果你是等量的做套期保值，一定是有“损失”的，成本无法平衡，所以很多企业做套期保值的时候，会根据自己的判断，在现货需求的数量基础上加大或减少期货的数量，但是这也有问题，就是一旦方向判断失误，反而会产生更大的损失。
再加上资金占用的时间成本，套期保值从资金方面来看，一定是有损失的。
ッ┅套期保值会亏损吗，为什么？
因为套期保值的交易方式也是反人性的。我的理解套期保值所谓的现货和期货交易同样是两回事。
前面碰到一个做现货铝的，他想做期货套期保值，他没做过期货，我就问他，如果现货铝涨了，期货铝跌了你怎么办呢？
他说，那我就做多期货铝呗。
那我又问，如果现货铝跌了，期货铝涨了，你怎么操作呢？
他就说，那就做空期货铝呗。
别的不说，就他这两个回答，你觉得他套期保值能赚到钱么？
⇕♐套期保值会亏损吗，为什么？
套期保值与期货市场息息相关。
目前，国内有四家期货交易所：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所，分别提供大豆、玉米、螺纹钢等大宗商品的交易，以及股指、国债等金融工具的交易。
参与期货市场的投资者很多，有产业资本、金融资本，也有法人单位，或个人投资者，按照参与的目的分类，他们又分为：套期保值、套利、投机。
因为期货市场交易的特殊性，其中，套期保值是现货交易的对冲工具，能够为投资者或者企业生产经营者提供规避价格波动风险的手段。
套期保值的定义
传统意义的套期保值，是指以回避现货价格波动风险为目的的期货交易行为。广义上的套期保值，是指将期货交易与现货交易进行组合的行为。而投机则是只利用买卖差价赚取利润的交易行为。
套期保值与投机之间的界限，关键在于没有现货兜底，但实际操作中其实很微妙，也并不容易界定。
根据买卖方向，套期保值可以分为：买期保值和卖期保值。
买期保值，未来需要买入现货，如果预期价格会上涨，则在期货市场买入合约，未来现货买入的同时，在期货市场进行平仓。这样期货市场的获利能弥补现货的损失。
卖期保值刚好相反，目前持有现货未来要卖出，如果预期价格下跌，则在期货市场卖出合约，未来现货卖出的同时，在期货市场进行平仓。同样可以通过市场的获利来弥补现货的损失。
所以，也可以说，套期保值是为了提前锁定利润，尤其是对生产经营企业而言。
比如A公司是玉米加工企业，在4月需要采购1万吨玉米。
现在1月现货市场的价格是2000元/吨，5月期货合约的价格是2200元/吨。
A公司预期未来价格会上涨，且目前的价格从成本估算来看，有不错的利润；
于是A公司决定进行套利保值，1月份先在期货市场先买入5月合约；
4月的时候，现货价格涨到2200元/吨，而期货合约涨到2450元/吨；
这时，A公司采购现货，同时期货市场平仓。
最后，现货每吨价格涨了200元，但期货每吨价格涨了250元，期货市场的盈利弥补了现货的亏损，且还有额外收益，企业的利润就有了更好的保障。
套期保值的原则
套期保值更长用于生产经营企业，在有明确的采购需求或者产品销售需要时，提前锁定利润，预防价格波动可能带来的亏损。
套期保值不是投机，在进行套期保值时，需要遵循几个重要的原则：
1、方向相反。期货与现货的交易方向是相反的，现货采购时，要卖出合约平仓；现货销售时，要买入合约平仓；
2、种类相同。要买入或卖出的现货，与期货的交易品种应该一致，才能起到保值的效果。采购大豆不能去做玉米的套保，那就是投机了。
3、数量相等。现货的交易量与期货的交易量要匹配，否则也是投机行为，会放大风险。
4、时间相同或相近。期货合约的时间与现货交易时间比较接近，价格才会趋同。
套期保值的风险
套期之所以能起到规避价格波动风险的效果，是因为，期货与现货的价格走势是相同的，而且，当期货合约临近到期日，期货与现货的价格会越来越接近。
因为期货和现货背后的标的是一样的，受同样的市场环节和经济因素影响，如果价格不一样，就会存在套利空间，最后总是会被逐利的资本把套利空间消灭。
从之前A公司的数据可以看出，A公司进行套期保值，最后有盈利，是来源于现货价格与期货价格之间的差异，也就是基差。
1月份时，基差是-200元/吨，到4月份时，基差是-250元/吨，这中间的差异50元/吨，就是套期保值的盈利。
那么， 如果在4月份时，期货价格是2350元/吨，则基差是-150元/吨，套期保值反而会亏损50万元。
所以说，套期保值并非不会亏损。
判断基差的变化趋势，是能否在套期保值的同时，从期货市场获取额外利润的关键；也是期货市场是否会产生亏损的关键。不过，相较于商品的价格波动，基差的波动幅度更小，且趋势更容易判断，即便有亏损，也会小于现货亏损。这也是套利保值能有效的原因。
随金融市场的创新和发展，交易手段和金融工具更丰富，比如期权，套期保值还可以与买入或卖出期权结合，达到锁定利润的目的。
总之，套期保值为投资者，亦或生产经营企业，提供了很高的规避价格波动风险的工具，但是，因为期货市场本身的交易特点，也会面临一定风险，这就要求企业或者投资者有比较规范的风险管理措施，防止套期保值变成了单纯的投机交易，也要考虑期货交易本身的资金成本和风险。
✕↗套期保值会亏损吗，为什么？
现在除了自己其他什么都不能信了。
█◉套期保值会亏损吗，为什么？
首先要理解套期保值的概念,假如持有现货商品，就在期货市场买入或卖出同一种类的商品，相同或相近月份，同等数量但方向相反的买卖活动。这是传统套保做法，这种做法有有很大的缺点，一、假如持有现货商品但未来价格回升，而在期货市还继续场卖出相同数量的空头头寸。这样会导致企业原本现货有利润但期货发生亏损。假如企业是持有1000吨商品价格为每吨3000元，商品在一个月后升致3500元/吨，企业在3000元/吨价位卖出1000吨期货，一个月后期货市场会每吨亏损500元，这样会另原本现货每吨赚500元的利润也抵消掉了。二、假如价格跌至2500元/吨，期货市场就可以每吨赚500元，弥补现货的亏损。 所以实际操作有三点： 一、对大趋势把握（判断未来商品价格回升还是下跌） 二、根据价格的趋势而在期货市场买入卖出相同方向的头寸。 三、设立止损点真正做到这三点企业可以规避大的风险
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