为何阿里巴巴宁愿被摘牌,也不愿意拿出审计底稿?
┹▵为何阿里巴巴宁愿被摘牌,也不愿意拿出审计底稿?
这是国家层面的博弈,阿里巴巴自己做不了主。
阿里巴巴掌握国内几亿人海量数据,考虑到国家安全和公民隐私层面,审计底稿肯定不能随便公开,这也是阿里、百度、京东等所谓中概股的共同面临的问题。
这也没有妥协的余地,预计阿里巴巴最终还是会从美国退市,其他小一点的没那么敏感的中概股企业,国家应该允许他们拿出审计底稿,继续在美国上市。
▹▐为何阿里巴巴宁愿被摘牌,也不愿意拿出审计底稿?
这个事我了解,这里面涉及到国家主权问题。
首先,这个审计底稿是个什么东西,我们普通人,调查一个公司最多能看到财务报表。
而审计底稿包含你公司的详细东西,你公司的每一笔钱,每一笔交易的对手,合同,价格;
是非常全面的东西,包括一些非常敏感的信息。
其次:上市公司要求的就比较严格,世界上每一个国家对上市公司都有监管部门,这些监管部门有时候就会对上市公司进行审计,这个一点问题没有;
第三,但是如果上市公司涉及到跨国业务,这个就比较复杂了,因为这涉及到国际监管。
2002年,国际证监会组织(IOSCO)发布了《关于磋商、合作与信息交换的多边谅解备忘录》(MMoU)。中美都是合同签署国之一。
这里面最重要的条款就是:一国监管机构可向境外监管机构“请求”获得涉及交易记录和行为人的广泛信息、财务审计信息。
有时候,国际贸易过于复杂,于是一些经贸关系比较密切的国家之间还会签署便利版本的监管合同,以简化手续。
中美2013年就签订了这个协议,美国公众公司会计监察委员会是美方,中国对应的机构,就是证监会。
换句话说,美国要想查中资公司,怀疑中资公司涉嫌虚构交易,财务造假,要来查审计底稿,正规的流程是,美国合众公司会计监察委员会,向中国证监会提出申请,我要那些资料,中国证监会再从上市公司那里拿出资料。
这一机制,一直正常运行,美国这么多年查中国上市公司没少差,每次都是这样的。
然后世界上,美欧之间的类似的协议都很多,例如美法之间,美德之间;
基本上是,美国想查,法国监督部门说行,OK,以法国作为主导,决定提供那些资料。同样,法国也有权以同样的流程查阅美国的上市公司。
但是美国现在他不想这么干,他想单独对中国公司直接拿底稿。
就是,把中国证监会踢出去····这在世界上独一份;
这里面涉及到执法权的问题,所以在这一问题上,上市公司不能自己做出选择。
下面还有第二层:
那就是,美国公众公司会计监察委员会真的只是为审计吗?
他收集芯片有关企业的审计底稿背后有没有什么目的?
尤其在美国挥舞“国家安全”的大棒的时候,以危害美国安全的理由就查上市公司?
要知道,国内就是跨区执法都要和当地执法机关联系了··何况国家之间。
所以,阿里巴巴只能从美国退市,他别无选择。
▾♂为何阿里巴巴宁愿被摘牌,也不愿意拿出审计底稿?
美国肯定要阿里巴巴的数据。这个包括很多中国的大数据。不可能给美国。国家博弈的事情。其实阿里自己应该也做不了主。
⇞⇐为何阿里巴巴宁愿被摘牌,也不愿意拿出审计底稿?
都把SEC的审计要求说的像阴谋论一样,好像是专门针对中概。有这种错觉实在是因为过去这么多年来,只有中概长年累月的从不遵守这项规则。美国要查的是审计底稿,审计底稿是国内事务所的东西,正常的检查底稿是不可能跳过事务所去查公司的具体数据的,更别提用户信息了。如果用户信息被事务所留下并放进底稿里,从而被检查者看到,这是审计师的严重失职。合格的审计师不应该在底稿里放任何隐私信息的。
当年美股投资者想分享中概的红利,于是假装忘了自己家的审计检查规定,到现在觉得宁可不赚这个钱也要搞一下中概,说到底中概还是赚了十几年红利的。尤其是那些创业板出来之前的互联网企业,当时不赚钱的时候去美股圈来发展资金,现在有了垄断地位之后,可以持续产生利润了,也不需要以前那样体量的融资了,正好回归a股h股,把股息分享给国内投资者。这有什么不好吗,干嘛搞得苦大仇深的。
再多说一句,检查审计底稿这件事在国内也非常有必要做起来。国内的审计质量怎么样,业内人心里太有数了,就是个豆腐渣工程。为什么会这样?因为没有人检查事务所的工作,只要客户不爆雷,事务所就能躲在四大八大的招牌后面装模作样。于是,事务所就可以既打价格战,又压迫员工,最后就是三个人干八个人的活,拿两个人的钱。这样审计哪能有质量,只有过劳死。同样,因为缺乏检查,事务所即使看见客户造假,也不愿意说,暴雷一般也是几年后的事了,到时候是不是爆在自己手上还不一定呢。审计质量欠缺虽然不是a股市场财富效应低下的最大原因,但也是其中一环。不能因为美国用这个事情来卡中概股,就忽略掉这件事本身其实是有积极意义的,只是这个武器该拿在自己手里。
✺⇥为何阿里巴巴宁愿被摘牌,也不愿意拿出审计底稿?
阿里巴巴相信内部早已经讨论过了,并且形成了预案,已经做好了在美国纽约被摘牌的准备。因为在之前,阿里巴巴已经公布,准备在香港申请作为主要上市地。也就是说过去的主要上市地是在美国纽约交易所,未来的主要上市地是在香港联交所。在这种预。案之下,即使未来从美国退市,也不影响阿里巴巴正常的经营和资本战略。
关于阿里巴巴审计底稿应该如何披露之事,其实在前几年已经引发争论了。如果按照所谓美国证券交易委员会的要求,那么阿里巴巴应该将所有的信息都交付给美国的审计事务所,在这个基础上所做出来的审计报告,肯定符合美国证交所的要求。但是假如这些公司信息被美国掌握之后用作他用,有可能就涉嫌违反我国的信息安全的法律,对于我国的信息安全造成很大的负面影响。
仅仅支付宝,就拥有着近7亿的用户,已经占据了我国人口的50%以上。所以阿里巴巴拥有的各类客户信息,如果全部递交给美国,那么美国一些部门完全可以根据这些信息进行二次分析,三次分析,最终对于我国的各方面安全形成很大的危险因素。虽然审计事务所按照规定不仅应该披露给其他部门,这些信息不被泄露呢?
在之前,其实阿里巴巴已经已经同审计事务所进行各种的讨论,不能将这些基本的底层信息全部提供。但是事务所可能就此表示异议,他们全程如果不拿到最基础的基本信息,那么就无法做出负责任的审计报告。双方争议的焦点就在于此,那么最终在这个基础上,阿里巴巴的审计工作就无法向前推进。
现在美国证券交易委员会将阿里巴巴定义为外国主体预摘牌公司,借口就是阿里巴巴无法提供无异议的审计报告。这其实就是给阿里巴巴一些压力,最终目标还是想拿到这些用户信息。美国证交会宣称,美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)无法完全检查或调查阿里巴巴在截至2022年3月31日止财年使用的注册会计师事务所的审计底稿。
不过在我国出台了关于信息安全和管理的各类法规之后,阿里巴巴已经无法向美国方面提供这些用户的底层基本信息了。那些底稿中隐藏着大量的敏感和关键信息,如果按照他们的要求提供审计底稿的所有内容,其实也就意味着这些敏感信息被美国牢牢掌握了。那么阿里巴巴方面估计还要同美国有关方面还要继续谈判,看看是否能达成一致。一方面要符合我国的法律,一方面也能满足所谓审计的要求。
不过也不用过于恐慌,因为从现在到真正需要摘牌,仍然需要可能要很长时间。未来等待阿里巴巴香港上市了,香港成为了主要的上市地,美国上市地的地位已经下降了。那么在香港通过的审计报告,就不再需要美国方面拿到那些包含敏感信息的底稿了,当然前提是美国方面不会设置更多的障碍。未来还有一个博弈过程。当然如果以损害敏感信息和关键信息的代价换取在美国持续的上市,那其实对国家安全都是可能有损害的。
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