换手率是什么？换手率怎么看？

2024-10-12 12:30:02 浏览：1

✼≍换手率是什么？换手率怎么看？

股票换手率是某一段时期内的成交量占发行总股数的百分比，是反映市场交投活跃程度的技术指标之一。那么问题来了，股票换手率如何分析呢？

第一，判断股票的活跃程度。一般来讲，大多股票日换手率在1%~3%，属于正常不活跃的状态；在7%~10%之间，则为股价波动的活跃状态；一旦超过10%，股票短线处于极度活跃的状态。

第二，股票换手是由于资金买卖造成的，活跃的股票表明有大资金介入，换手率越高，大资金介入程度越深。

第三，次新股这个群体的股票换手率与一般的股票不一样。正常来说，次新股的换手率会高于一般的股票，我们参与次新股的炒作，换手率是个很重要的分析指标。举个例子，泰永长征一字板开板之后又涨了两个涨停板，第一天换手率为65.38%，第二天换手率16.12%，可以看出，第二天是缩量板，存在着大量的获利盘，要想继续涨，不把这些获利盘洗掉是很难的，因此第二天，泰永长征早盘开盘后直接往下杀，最高跌幅超过7%，资金纷纷出逃，午后股价一路上涨，再次封上涨停板，当天换手率为69.6%，充分换手之后再继续往上涨。因此我们分析换手率的时候要区别对待次新股，16.12%这个换手率对于一般的股票来说是相当活跃的，但对于次新来说，可能就属于较低的水平。

第四，短线甚至是超短线的操作需要重点分析换手率，因为短线操作的标的就是选择那些活跃度较高的股票，对于打板族来说，充分换手过后再涨停是比较好的板。充分换手意味着大家的成本都变得差不多，有利于后续的拉升。

第五，除了换手率，我们可以结合量比来分析股票的短期走势，每天关注那些量比大于3的、换手率异常、成交金额大于1亿的股票，有利于我们捕捉到当前市场的热点，知道资金的关注点在哪，短线操作就更有规律可循。

┺ϟ换手率是什么？换手率怎么看？

换手率是股票技术分析中重要的参考指标，它表示的是，在一个时间周期中，股票在市场上买卖的频率，通过这个指标，我们能够判断目标股票的流动性强弱。

当然，股票分析是一项系统工程，我们不能根据换手率一个指标，就贸然做出买卖股票的决策。如果要准确分析个股走向，我们在分析换手率时，还要综合行业境况、股票价格等等因素，下面详细和大家说说。

01 什么是“换手率”？

换手率=某一段时期股票成交量/可流通股数×100%，目标股票的换手率与其成交量成正比，换手率越高，相应的成交量也越高。

根据传统价量分析的标准，小于0.5%的换手率称作地量，小于2%的换手率表示目标股票成交低迷；换手率超过5%，表示目标股票成交活跃，而如果换手率超过25%，表示目标股票大额放量，也称作天量。

通常，换手率越高，表示目标股票交易越活跃，股票的流通性越好，此时，买入卖出股票都很方便，个股变现能力强。

当然，高换手率也可能代表个股正在被短线资金追逐，买卖正处博弈状态，股价波动会很大，交易风险很高。

02 “换手率”需要与其他指标综合分析

第一，换手率与股票价格的关系

判断一个股票，我们可以从“价、量、时、空”四个方面分析。成交量是价格的先行，通常，较高换手率意味着股价见涨，当然，评断换手率高低的标准，也要参考股票价格。

①如果股价和换手率同步增长，说明股票买盘强劲，股票价格仍有进一步上涨的空间；

②如果股价上涨，但是换手率、成交量却在减少，说明买盘力量已经衰弱，此时股价继续上行的压力很大，后期上涨空间有限；

③如果股价下跌，但是换手率、成交量却在增加，说明已经有资金开始争抢反弹行情，当然，他们只是短线操作，不会长期持有股票，因此，此时股市依旧弱势；

④如果目标股票价量齐跌，说明市场行情极为不利，后世发展情况不明，此时入局，风险很高。

当然，股票市场波云诡谲，高手云集，刚刚说的，只是传统价量分析的观点，实际操作中，有不少专家正好利用人们的“固有判断”，逆向操作，宰割韭菜。我们在分析换手率时，一定不能呆板。

第二，换手率与大盘行情的关系。

刚刚说到，个股分析时有的庄家会通过炮制换手率，收割韭菜，个股的换手率在评断股市未来走向时，不够准确。

但是，整体大盘的换手率还是很有参考价值的，没有人能够“强大”到，影响大盘的换手率。历史数据显示，大盘指数与换手率、成交量的指标呈现正相关关系。

大盘换手率和成交量增加时，大盘指数往往上行，相反，如果成交量增加有限，甚至减少，那么，大盘指数哪怕正在上行，都不会持久。

个股的换手率有误差，容易被操纵，但是大盘整体的换手率比较靠谱，有参考价值。

03 常见的换手率指标陷阱

真实的市场中，庄家会如何利用换手率，欺骗小散呢？主要有两种方式。

第一，主力庄家想要出货。传统价量分析认为，股票价格和换手率同步增加时，说明买盘强劲，因此，就有专家利用投资者“量增价升”的惯性思维，人为拉升股价，吸引小散跟随主力入手股票。

此时，庄家的实际目的是出货，在推高股价之后，庄家趁机脱手，小散成了接盘侠。

第二，主力庄家想要吸筹。部分庄家建仓之后，会利用个股“量价”之间利空的消息洗盘。

传统价量分析认为，个股价量齐跌时，说明买盘较弱，股价未来走势趋弱，因此，有的专家会故意放出利空消息，诱骗散户抛售股票。

此时，庄家的实际目的是吸筹，他们通过杀跌的方式，快速吸纳散户抛售的股票，完成建仓。

04 换手率到底应该怎么看？

第一，重点看大盘的成交量换手率，而不是个股的。前面说到，个股换手率的操作空间太大，尤其是小盘股，小散们被庄家欺骗的概率很高。大盘的换手率则不同，它能够体现整个股票市场的活跃程度，是良好的参考指标。

第二，查看个股换手率时，一定要考虑大盘整体行情。大盘整体行情向好，个股的换手率更具有参考价值，反之，如果大盘整体行情较差，则不应该单纯因为成交量指标，盲目买进。

第三，换手率指标中，地量比天量更有参考价值。换手率小于0.5%称作地量，它表示个股成交极度萎缩。

在如此惨淡的行情中，场内套利的机会很少，庄家从中作假牟利的可能性很低。此时，反而给价值投资者们机会，如果确认目标个股是优质企业，此时反而是低价吸筹的好时候。只要耐得住寂寞，一般会有很好的收获。

综上，换手率是传统的股票技术分析指标，但是，在实际操盘中，我们不能固化的分析这一指标，而应该把换手率与个股股价、大盘行情、主力的动向等等信息，综合起来看，如此才能避开庄家陷阱，做出正确决策。

买入个股时，你会参考它的换手率吗？欢迎留言讨论。

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⇓➴换手率是什么？换手率怎么看？

股票换手率=统计期间的总成交股数/总流通股数x100%，用途于下：

1、用于评估个股的成交活跃度和某个市场的成交活跃度，即市场参与者的参与热情，

2、可以理解为多空双方对未来判断的分歧大小，

3、判断市场主力的进出情况，

但是在实际交易上不能这么简单去使用，一般都要结合股价的运行情况去综合判断，并且换手率不是越高越好，详细的关于换手率的看法如下：

主要还是看股价所处的位置，当然，首先要排除虚假对倒做交易量的情况，这不考虑对倒的情况下：

股票价格在低位时放量是好事，说明在低位有主力愿意进场了，此时换手率伴随着成交量逐步的放大，是最好的效果，突然放大须分别对待，如果当时有突发事件，放手率大就是好事的居多，如果当时没有什么特殊的事发生，这样突然放量，要小心有陷阱。

股价在中位的时候换手率比较大，也是好居多，说明多空分歧，在上升的中途进行充分的放手，并且也不排除在中途出现放庄的现象，前面的庄要离场了，后面还有庄，更看高一线所以在这里进行接盘，后市继续看高，

但是到了高位放量，伴随着大的换手率，此时就要分外注意了，往往是出货的时候所产生的，所以到了高位，股票换手率就不是越大越好了，反而是逃命的时候到了。

在补充说明一下：

股票换手率高，只代表交易比较活跃，或者是多空分歧比较大，想卖出的人很多，想买入的人也很多，从原则上讲，换手率高，只能说明参与交易的人比较多，才会出现交易量放大的现象，从这一点来讲，换手率就只有这个价值，如果要使用换手率这个指标帮助我们来判断的话，它必须要结合配合其他的指标才能起到作用，所以，对于高手来讲，换手率不是一个特别重要的指标，例如做外汇交易，根本看不到成交量和换手率，行情的发展演变，依然可以判断和预测。

⇊↽换手率是什么？换手率怎么看？

换手率是一定时期内股市总成交股数与总流通股数的比率或一定时期内股市总成交金额与总流通市值的比率，它用于说明股市中股票交易的频繁程度，也可作为衡量股市流动性的参考指标。

依照过往经验，我们可以把换手率分成如下个级别：

绝对地量：小于1%

成交低靡：1%——2%

成交温和：2%——3%

成交活跃：3%——5%

带量：5%——8%

放量：8%——15%

巨量：15%——25%

成交怪异：大于25%

理性的换手率一般为3%左右，如果换手率高于这一比率，则意味着，市场上的投机情绪较为浓厚。