如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
▍如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
判断股票估值偏高或偏低的标准很多，最关键的指标就是未来现金流折现与市值进行对比
如果折现后数值高于市值，则估值偏低，如果折现后数值低于市值，则估值偏高
折现金额＝∑未来每一年净现金流/折现率
未来每一年净现金流为估算一个企业的盈利能力
折现率为不确定性的度量
为什么说估值既是科学又是艺术
因为首先看到这个公式，你认为这是科学
其次预测净现金流和折现率，不同人会有完全不同的结果，取决于你对这个公司的理解
多多研究、多多学习，就会对企业的估值越来越准
▍如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
股票价格有时候高于公司实际价值。只有少数时候是低于公司实际价值的，比如在熊市末期。您这个问题提出了一个价值投资者最迫切，最现实的问题-------如何给上市公司估值。
接下来我们可以举例说明，A公司现在每股净资产是1.2元，股价是1元，此时股价低于每股净资产，明显低于公司实际价值；
B公司每股净资产也是1.2元，股价也是1元，但B公司未必就被低估，反而可能是高估，这是为什么呢？
用每股净资产来衡量是所谓的net-net估值法，是格雷厄姆所推崇的，但如果在A股食洋不化，没有结合实际，要犯发错。
我们可以设想，A公司是消费类公司，极端滴说是白酒，它的净资产主要体现为存货。而B公司是科技型公司，它的净资产也主要体现为存货，但随着科技进步，这些存货已经落后了，不能变成现金。
那么是A公司被低估了，还是B公司低于实际价值呢？
答案显而易见。在评估一家公司股价是不是低于内在价值时，要看的是它未来能够产生多少现金流，再把它折现到现在。具体折现方法，我之前回答过，用FCFF也可以的，请往回翻看。
投资本质，就是投未来现金流。
▍如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
上届的正常，这届的太高：
▍如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
如何判断一只股票的估值偏高还是偏低？这里面有非常详细的数据，比如说市盈率等等都可以直观的反映出市场估值的高与低。但这种估值是一种相对的静态估值，是一种数据模型的计算，对于交易的帮助并不大，我们经常会发现这样一种现象，有很多企业的估值相对比较低，但就是得不到资金的青睐，股价一直处于非常低的水平，而一些企业的估值计算显得比较高，但股价却节节攀升，那么如何判断一只股票的估值偏高还是偏低呢？
其实从交易的角度来讲，一只股票估值的偏高和偏低，主要是与同行业的水平相比较，比如一只股票属于消费股，那么它的估值除了静态的计算之外，还要和同行业的相关企业进行对比，从企业发展的方向、空间、资产、负债等各种数据进行对比，尤其是股价的波动区间进行比对，这样能够相对合理的推理出这只股票估值的偏高还是偏低。
这种推理出来的数据主要应用于交易，如果通过计算，这只股票在同行业中股价处于偏低水平，那么这支股票就存在着补涨的预期，可以逢低布局，但如果这只股票的股价已经处于同行业水平的高位，那么说明这只股价的估值相对偏高，在交易上要注意风险。同时个股的估值偏高还是偏低，与整个市场环境和指数结构也有非常大的关系，需要综合的考虑。
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▍如何判断一支股票的估值是偏高还是偏低？
估值最常用的几个指标，无非PE和PB，前者主要用在弱周期行业，后者主要用在强周期行业；如果你看过彼得林奇，或许你还用PEG。
于是我们就自然而然产生了惯性的思维：估值高低就是看这些指标的高低，区别只是不同的行业用不同的指标。
大多数非专业人士在刚刚接触估值这个概念的时候，首先遇到的往往都是PE、PB这些指标，于是我们自然而然形成了“估值就是看那些指标的高低”的惯性思维，加之被网络、电视上的观点所影响，又会形成“估值低会修复，会回归”的想法。
所以最后，对于题主这个问题我能给的建议就是：
少用（不是“不用”）【判断估值高低】这个思维，多用【判断未来盈利能力会到什么程度】这个思维。因为当你用了【判断估值高低】这个思维时候，潜意识里你会产生“估值低的会修复”这样的想法，但实际上估值低了并非一定会修复，估值低了也并非一定会重回高估值。
另外我的内心想法，散户嘛，也不要太强求估值准不准，毛估估一下就可以了。其实说白了估值高低就是预期它的成长性如何，有些行业/公司虽然盈利一直不错，但由于它的想象空间不大、前景不够明朗，所以大家对其成长性（未来的盈利能力）保持怀疑，所以估值就低了。这种东西，有个大致的概念就行了，深入研究这事儿，大多数人没这精力和能力。
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